- 7.2 ملايين دينار زيادة في القيمة المتداولة الأسبوع الماضي بارتفاع بلغ 2.2%
- قطاع البنوك استحوذ على 33.1% والاستثمار على 23.2% من إجمالي قيمة التداولات
شريف حمدي
شهدت تعاملات الأسبوع الأول من الربع الأخير للعام الحالي تباينا ملحوظا في الأداء، حيث استمرت عمليات الشراء الانتقائي على أسهم معينة جاءت في مقدمتها أسهم القطاع المصرفي وعدد من الأسهم القيادية الأخرى في قطاعات مختلفة، فضلا عن أسهم الشركات التي تمتلك حصصا متفاوتة في شركة زين والتي باتت اغلبها مطلوبة بالحد الأعلى في ظل الأرباح القياسية المتوقع ان تحققها هذه الشركات حسب نسب مشاركتها في الصفقة المليارية، ولكن في المقابل كانت هناك قناعات أخرى بضرورة الاستفادة من أي أسهم تحقق ارتفاعات سعرية لجني الأرباح السريعة وان كانت أسهما بنكية أو لها علاقة بصفقة زين ومن ثم العودة للتجميع مرة أخرى وهو ما أدى الى تذبذب مؤشرات السوق اغلب فترات التداول في الأسبوع الماضي.
ورغم ان السوق أنهى تعاملات الأسبوع الماضي على ارتفاعات محدودة للغاية على مستوى المؤشر العام الا ان هناك 7 عوامل ايجابية تعزز من التفاؤل باستمرار تحسن أداء السوق خلال المرحلة المقبلة ومنها:
أولا: ارتفاع المؤشر الوزني في الربع الثالث بنسبة 17.3% مقارنة بارتفاع 14.3% في الربع الأول من العام الحالي وانخفاض بنسبة 9.9% في الربع الثاني، وهو الأمر الذي يعزز من التفاؤل خاصة ان المؤشر الوزني يعكس أداء السوق بواقعية أكثر من السعري.
ثانيا: ارتفاع وتيرة اجراءات تنفيذ صفقة «زين – اتصالات» على كل المسارات خاصة في ظل وجود وفد من شركة اتصالات الامارات في الكويت من اجل هذا الغرض، وهو ما يشير الى ان الصفقة قد تنتهي في الموعد المتوقع لها وهو قبل نهاية العام الحالي على أقصى تقدير.
ثالثا: اقتراب المؤشر العام من ملامسة مستوى الـ 7000 نقطة، خاصة انه لم يعد يفصل المؤشر عن كسر هذا الحاجز القوي سوى 5 نقاط فقط.
رابعا: تأكيد الشيخ أحمد الفهد على ان آليات تمويل مشروعات خطة التنمية وصلت الى المراحل النهائية وهو ما يعزز الإقبال على أسهم القطاع المصرفي التي سيكون لها دور بارز في تمويل مشروعات الخطة، كما ان الانتهاء من آليات التمويل يعد إيذانا ببدء تنفيذ مشروعات الخطة وهو ما سينعش كل قطاعات الاقتصاد المحلي.
خامسا: وجود تفاؤل كبير بنتائج الربع الثالث من العام الحالي خاصة في ظل الأداء الايجابي للسوق وهو الأمر الذي سيلقي بظلاله على كثير من ميزانيات الشركات.
سادسا: النشاط القوي الذي يشهده قطاع الاستثمار وتصدره للقطاعات من حيث كميات التداول فضلا عن تصدره للقطاعات من حيث القيمة لأكثر من جلسة، وهو ما يعكس تحسن الأوضاع المالية لكثير من هذه الشركات وان كانت هناك شركات استثمارية لاتزال في دائرة الخطر نظرا لعدم توفيق أوضاعها المالية حتى الآن.
سابعا: استمرار تحسن الأوضاع على مستوى الأسواق المالية العالمية، وعلى الرغم من عدم تعاطي سوق الكويت المالي مع ارتفاع الأسواق العالمية في كثير من الأحيان، الا انه يظل من العوامل التي تعزز التفاؤل بشكل عام.
وبنهاية تداولات الأسبوع الماضي سجل المؤشر السعري ارتفاعا بمقدار 10 نقاط ليغلق على 6.995 نقطة بارتفاع نسبته 0.1% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي، فيما سجل المؤشر الوزني ارتفاعا قدره 6.8 نقاط ليغلق على 472.8 نقطة بارتفاع نسبته 1.4% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي.
وتجاوز إجمالي القيمة المتداولة 336.3 مليون دينار مقارنة بـ 329.02 مليون دينار في الأسبوع قبل الماضي بزيادة قدرها 7.2 ملايين دينار تشكل 2.2%، فيما سجلت كميات الأسهم المتداولة ارتفاعا خلال تداولات الأسبوع الماضي بنسبة 7.2% لتبلغ مع نهاية الأسبوع 1.581 مليار سهم نفذت من خلال 30.721 صفقة، كما شهدت أسهم 157 شركة تعادل 74.4% من الأسهم حركة تداول ما بين ارتفاع وهبوط، حيث سجلت أسهم نحو 54 شركة تمثل 34.4% ارتفاعا، فيما سجلت أسهم نحو 75 شركة تمثل 47.8% تراجعا، في حين استقرت أسعار أسهم 28 شركة تمثل 17.8% من إجمالي الأسهم المتداولة في سوق الكويت للأوراق المالية، وفي المقابل لم تشهد أسهم نحو 54 شركة تمثل 25.6% أي تداولات على مدار جلسات الأسبوع الماضي.
وشهدت القيمة الرأسمالية للسوق ارتفاعا خلال تداولات الأسبوع الماضي بلغ 674.1 مليون دينار بما يعادل9% مقارنة بتداولات الأسبوع قبل الماضي، حيث استقرت القيمة عند مستوى 35.490.7 مليون دينار.
وعلى مستوى القطاعات استمر قطاع البنوك في تصدر القطاعات من حيث قيمة الأسهم المتداولة، اذ تم تداول 170.5 مليون سهم بلغت قيمتها 111.3 مليون دينار تمثل نحو 33.1 من إجمالي القيمة المتداولة، فيما جاء قطاع الاستثمار في المركز الثاني وذلك من خلال 638.9 مليون سهم قيمتها 77.9 مليون دينار تمثل نحو 23.2% من إجمالي القيمة، فيما حل قطاع الخدمات ثالثا وذلك من خلال تداول 269.4 مليون سهم بلغت قيمتها 77.9 مليون دينار تمثل نحو 23% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة.
1_«زين».. تصدر النشاط
تصدر سهم شركة الاتصالات المتنقلة «زين» نشاط السوق من حيث القيمة المتداولة، اذ تم تداول 32.5 مليون سهم نفذت من خلال 1327 صفقة بلغت قيمتها 44.09 مليون دينار، حيث أغلق السهم مستقرا عند دينار و360 فلسا في حدود سعرية تراوحت بين دينار و460 فلسا كحد أعلى ودينار و300 فلس كحد أدنى.
لايزال سهم شركة «زين» هو المحرك الرئيسي للسوق منذ الإعلان عن صفقة بيع 46% من أسهمه لشركة اتصالات الإمارات بسعر 1.7 دينار للسهم، وهو الأمر الذي انعكس إيجابيا على الشركات التي تمتلك حصصا مؤثرة في الشركة، ورغم ان السهم تعرض لعمليات جني أرباح طفيفة الا انه سيظل محور تداولات السوق خلال الفترة المقبلة وحتى الإعلان عن كل التفاصيل المتعلقة بالصفقة بشكل رسمي وخاصة من حيث نسبة المشاركة لكل شركة تمتلك أسهما في شركة زين، ويبدو ان الإجراءات المتعلقة بانجاز الصفقة تسير بالسرعة المطلوبة وهو الأمر الذي قد يجعل إتمامها قبل نهاية ديسمبر المقبل.
2_«بيتك».. ارتفاع
حل سهم بيت التمويل الكويتي «بيتك» في المركز الثاني على مستوى نشاط السوق من حيث القيمة المتداولة، اذ تم تداول 28.9 مليون سهم نفذت من خلال 1327 صفقة بلغت قيمتها 34.2 مليون دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بمقدار 60 فلسا ليصل الى مستوى دينار و220 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين دينار و220 فلسا كحد أعلى ودينار و140 فلسا كحد أدنى.
شهد سهم «بيتك» حركة جيدة خلال تداولات الأسبوع الماضي أدت إلى زيادة المكاسب السوقية للسهم بنسبة 5.2%، حيث أنهى السهم تعاملات الأسبوع الماضي ببلوغ مستوى سعري جيد لم يبلغه منذ أكثر من 5 أشهر وهو مستوى دينار و220 فلسا، وذلك في ظل استمرار إقبال الأوساط الاستثمارية بمختلف توجهاتها على السهم الذي متوقع له ان يعلن في الربع الثالث عن نتائج مالية أفضل من التي أعلن عنها في النصف الأول من العام الحالي والتي كانت اقل من النصف الأول من 2009 بنسبة 2.8%، وما عزز الإقبال على سهم بيتك ان هناك من يسعى لامتلاك السهم بهدف الاستثمار طويل الأمد خاصة ان «بيتك» من البنوك التي سيكون لها دور بارز في تمويل مشروعات خطة التنمية خاصة من قبل الشركات التي تعمل وفق منظور إسلامي.
3_«الوطني».. ثالثاً
حل سهم بنك الكويت الوطني في المركز الثالث على مستوى نشاط السوق من حيث القيمة المتداولة، اذ تم تداول 20.2 مليون سهم نفذت من خلال 600 صفقة بلغت قيمتها 29.5 مليون دينار، حيث أغلق السهم متراجعا بمقدار 80 فلسا ليفقد 5.3% من مكاسبه السوقية، واستقر السهم عند مستوى دينار و420 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين دينار و520 فلسا كحد أعلى ودينار و380 فلسا كحد أدنى.
استمر الإقبال على السهم في ظل ترقب إعلانه عن نتائج الربع الثالث التي من المتوقع ان يواصل فيها البنك أداءه الايجابي والنمو في الأرباح خاصة انه حقق 145.2 مليون دينار في النصف الأول من العام الحالي بزيادة 13.1% مقارنة بذات الفترة في 2009، كما بدأ البنك في زيادة رأسماله في الخامس من الشهر الجاري بنسبة 10% بتكلفة 500 فلس، وهي الزيادة التي تأتي تماشيا مع خطط البنك الرامية الى الاستمرار في سياسة التوسعات الإستراتيجية، إلى جانب تعزيز وتنمية محفظته الإقراضية خاصة انه من المتوقع ان يكون للبنك دور كبير في تمويل مشروعات خطة التنمية.
4_«الاستثمارات».. زخم كبير
جاء سهم شركة الاستثمارات الوطنية في المركز الرابع، اذ تم تداول 50.02 مليون سهم نفذت من خلال 1154 صفقة بلغت قيمتها 23.3 مليون دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بواقع 100 فلسا ليصل الى مستوى 500 فلس، في حدود سعرية تراوحت بين 500 فلس كحد أعلى و425 فلسا كحد أدنى.
منذ الإعلان عن صفقة بيع 46% من أسهم زين إلى شركة اتصالات الإماراتية وسهم شركة الاستثمارات الوطنية محط اهتمام كل الأوساط الاستثمارية سواء المستثمرون الاستراتيجيون أو المضاربون، وبناء على ذلك يعيش السهم أزهي فتراته، حيث يغلق بشكل شبه يومي وهو مطلوب بالحد الأعلى مما قفز بمكاسب السهم السوقية الى 23.3% منذ بداية العام الحالي، ومن المتوقع ان يستمر الزخم على السهم في ظل الأرباح الضخمة التي ستحققها الشركة جراء قيامها بدور الوسيط في صفقة (زين – اتصالات) والتي ستتقاضى فيها الشركة 50 فلسا مقابل كل سهم بخلاف ما تملكه من حصة في شركة زين، ورغم ان الشركة لم تفصح حتى الآن عن حجم أرباحها المتوقعة من هذه الصفقة الا ان التكهنات تشير الى ان إجمالي الأرباح لن يقل بحال من الأحوال عن 100 مليون دينار.
5_«الدولي».. مضاربة مستمرة
حل سهم بنك الكويت الدولي في المركز الخامس، اذ تم تداول 73.1 مليون سهم نفذت من خلال 1351 صفقة بلغت قيمتها 21.2 مليون دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بواقع 10 فلوس ليصل الى مستوى 290 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين 300 فلس كحد أعلى و275 فلسا كحد أدنى.
استمر الزخم الذي يشهده سهم البنك الدولي ليواصل تحركاته الواسعة من خلال المكاسب السوقية التي حققها على مدار الاشهر التسعة الماضية والتي عززها بـ 3.6% اضافية خلال تداولات الأسبوع الماضي ليقترب من ملامسة مستوى 300 فلسا، وكان السهم قد شهد نشاطا ملحوظا خلال جلسة تعاملات الاثنين الماضي والتي استحوذ فيها على نحو 60% من حجم تداولات قطاع البنوك ليسجل في هذه الجلسة ثاني اكبر تداول خلال العام الحالي.
ورغم ان اكثر العمليات التي يشهدها السهم يغلب عليها الطابع المضاربي، الا انه يحظى أيضا في المقابل باهتمام أوساط استثمارية أخرى لديها توجه استثماري طويل الأمد خاصة ان تمويل مشاريع خطة التنمية ستعود على البنوك بأرباح قياسية على مدار السنوات الأربع المقبلة، على جانب آخر يواصل البنك جهوده في التعريف بخدماته المصرفية المتنوعة في إطار السعي لتعزيز قاعدة عملائه.
6_«المال».. ارتفاع ايجابي
جاء سهم شركة المال للاستثمار في المركز السادس، اذ تم تداول 102.3 مليون سهم نفذت من خلال 1875 صفقة بلغت قيمتها 11.5 مليون دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بواقع 16 فلسا ليصل الى مستوى 118 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين 126 فلسا كحد أعلى و98 فلسا كحد أدنى.
حظي سهم المال بنشاط ملحوظ منذ الإعلان عن صفقة «زين – اتصالات» حقق على اثره مكاسب سوقية بلغت نسبتها 15.7% وبارتفاع السهم الى مستوى 118 فلسا ليكون قد وصل بمكاسبه السوقية السنوية الى 42.2%، رابحا 35 فلسا مقارنة بمستوى إغلاقه في نهاية تداولات العام الماضي، حيث أغلق السهم عند مستوى 83 فلسا، كما ان الشركة متوقع لها ان تحقق أرباحا جيدة في نهاية العام الحالي حسب نسبة مشاركتها في صفقة بيع 46% من أسهم شركة زين لصالح شركة اتصالات الامارات، فضلا عن قيام الشركة بتجديد أجل سندات قيمتها 20 مليون دينار لمدة سنتين وهو من الأمور التي انعكست آثارها الايجابية على أداء السهم.
7_«الخليج».. نشاط .. وتحسن
حل سهم بنك الخليج في المركز السابع من حيث القيمة، اذ تم تداول 17.7 مليون سهم نفذت من خلال 727 صفقة بلغت قيمتها 9.3 ملايين دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بواقع 20 فلسا ليصل الى مستوى 540 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين 540 فلسا كحد أعلى و520 فلسا كحد أدنى.
واصل سهم بنك الخليج ارتفاعاته خلال تعاملات الجلسات الأخيرة وسط تفاؤل باستمرار تحسن النتائج الايجابية للبنك في الربع الثالث خاصة بعد الارباح التي حققها في النصف الأول والتي بلغت 1.9 مليون دينار مقارنة بخسائر 7.4 ملايين دينار في ذات الفترة من 2009، كما عزز الإقبال على السهم المعلومات التي لم تتأكد حتى الآن حول دخول إحدى الجهات الأوروبية على خط المفاوضات لشراء حصة مؤثرة في البنك، ويبدو ان المنافسة على تملك حصة في البنك ستزداد خلال الفترة المقبلة في ظل سعي أطراف استثمارية قطرية لتملك هذه الحصة التي لم يفصح عنها حتى الآن، وكان البنك قد عزز مكاسبه السوقية خلال تعاملات الأسبوع الماضي بنسبة 3.8%.
8_«الساحل».. نشاط .. ومكاسب
حل سهم شركة الساحل للتنمية والاستثمار في المركز الثامن من حيث القيمة، اذ تم تداول 61.8 مليون سهم نفذت من خلال 1304 صفقات بلغت قيمتها 8.8 ملايين دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بمقدار 10 فلوس ليصل الى مستوى 146 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين 150 فلسا كحد أعلى و132 فلسا كحد أدنى.
حقق سهم الساحل مكاسب سوقية بلغت 5.8% خلال تعاملات الأسبوع الماضي على وقع الأداء الجيد للسهم الذي شهده في اغلب الجلسات الأخيرة منذ الإعلان عن صفقة «زين – اتصالات»، حيث تم تداوله بالحد الأعلى ليصل السهم الى 146 فلسا وسط توقعات بأرباح كبيرة ستحققها الشركة حسب نسبة مشاركتها في الصفقة.
9_«اجيليتي».. ارتفاع
جاء سهم شركة المخازن العمومية (اجيليتي) في المركز التاسع من حيث القيمة، اذ تم تداول 16.9 مليون سهم نفذت من خلال 621 صفقة بلغت قيمتها 8.8 ملايين دينار، حيث أغلق السهم مرتفعا بمقدار 10 فلوس ليصل الى مستوى 530 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين 540 فلسا كحد أعلى و510 فلوس كحد أدنى.
شهد سهم اجيليتي أداء متباينا خلال تعاملات الأسبوع الأخير، ومع ذلك زادت عمليات الشراء على عمليات البيع رغم ان السهم لم تحم حوله الشائعات ولم تصدر أخبار جديدة عن تطورات القضية مع وزارة العدل الأميركية إلا ان المتداولين يواصلون إقبالهم على السهم وان كانت الأهداف متباينة، حيث يفضل البعض المضاربة لتحقيق مكاسب سريعة وهي الشريحة الأكبر من المتعاملين بالسهم، في حين تفضل شريحة أخرى الاحتفاظ بالسهم على أمل ان يواصل تحقيق مستويات سعرية أفضل في حال ظهرت أخبار ايجابية حول هذا الشأن تعزز من قيمة السهم في السوق، الى جانب ان الشركة بصدد التوسع في قطاع النقل والخدمات اللوجستية في الكويت والأسواق الإقليمية سعيا منها لتحقيق اكبر استفادة من المشاريع الكبرى سواء في الكويت أو دول الخليج فضلا عن الدول الآسيوية.
10_«بوبيان للبتروكيماويات».. تراجع
حل سهم بوبيان للبتروكيماويات في المركز العاشر من حيث القيمة، اذ تم تداول 15.2 مليون سهم نفذت من خلال 294 صفقة بلغت قيمتها 8.4 ملايين دينار، حيث أغلق السهم متراجعا بمقدار 20 فلسا ليصل الى مستوى 550 فلسا، في حدود سعرية تراوحت بين 580 فلسا كحد أعلى و540 فلسا كحد أدنى.
شهد سهم بوبيان للبتروكيماويات نشاطا ملحوظا خلال تداولات الأسبوع الماضي وان كان غلب على أداء السهم البيع أكثر من الشراء مما أدى الى خسائر سوقية بنسبة 3.5%، ويبدو ان هناك قناعة بأن السهم حقق مكاسب جيدة خلال الفترة الأخيرة، وبالتالي حان وقت البيع لجني الأرباح.