«كابيتال ستاندردز» ترفع تصنيف «الأولى تكافل» لـ BB.. ونظرة مستقرة

رفعت وكالة كابيتال ستاندردز للتصنيف تصنيف القوة المالية للشركة الأولى للتأمين التكافلي إلى BB والتصنيف المحلي إلى «BBBKW» وأبقت على النظرة المستقبلية للتصنيف مستقرة. ويدعم رفع التصنيف قوة الوضع السوقي الذي تتمتع به «الأولى تكافل»، بالإضافة إلى التحسن في أداء الشركة، وكذلك بسبب انخفاض الأصول عالية المخاطر، ويعكس التصنيف المحلي بدرجة «BBBKW» متانة الوضع السوقي والقوة المالية للشركة مقارنة بنظيراتها في قطاع التأمين في الكويت، حيث حافظت الشركة على وضعها السوقي بنمو في إجمالي الأقساط المكتتبة وسط منافسة شديدة. وتعد «الأولى تكافل» إحدى أكبر وأقدم شركات التأمين التكافلي في الكويت، حيث تأسست في عام 2000 لتصبح أولى شركات التأمين التكافلي بالكويت، وتشمل منتجات الشركة وثائق التأمين التكافلي كالتأمين البحري والتأمين العام ضد الحوادث والتأمين على السيارات والتأمين ضد الحرائق والتأمين على الحياة، وتتمتع الشركة بوضع سوقي متين، حيث بلغت حصتها السوقية 12.69% من شريحة التأمين التكافلي و2.76% من سوق التأمين في الكويت وفق بيانات السنة المالية 2012. وقد تمكنت الشركة من تحسين أدائها في نشاط التأمين، وهو ما يدعم التصنيف ايجابيا، فقد انخفض معدل الخسارة انخفاضا كبيرا من 63.71% في السنة المالية 2012 إلى 36.48% في الربع الثالث من عام 2013، وذلك لانخفاض المطالبات، إلى جانب النمو في إجمالي الأقساط المكتتبة وتخفيض التعرض لإعادة التأمين، وعمل هذا الانخفاض في معدل الخسارة على تحسين الأداء التأميني، كما تبنت الشركة الأولى للتأمين التكافلي استراتيجية متحفظة بالنسبة للاحتياطات، وهو ما يساعد في حمايتها ضد أي مطالبات ضخمة غير متوقعة. كما شهدت المحفظة الاستثمارية للشركة الأولى للتأمين التكافلي انخفاضا ملموسا في الأصول عالية المخاطر كنسبة مئوية من إجمالي الأصول المستثمر فيها، حيث انخفضت تلك الأصول عالية المخاطر من 55.99% في السنة المالية 2011 إلى 20.45% في السنة المالية 2012، وتركز الشركة في الوقت الحالي على الاستثمارات المدرة للدخل المستمر، وهو ما يعد دعما إيجابيا للتصنيف، ومن الجدير بالملاحظة ان «الأولى تكافل» تعمل على تخفيض دينها، وهو ما يتوقع أن يعزز المرونة المالية للشركة بشكل إضافي. وتعكس النظرة المستقبلية المستقرة للتصنيف توقعات وكالة «كابيتال ستاندردز» بأن الشركة ستحافظ على معدلها الحالي لعمليات التأمين مع نمو في إجمالي الأقساط المكتتبة الذي يساعد في المحافظة على الوضع السوقي الحالي للشركة، ومن المتوقع أن تعمل التغيرات في المحفظة الاستثمارية على تحسين التدفقات النقدية، الأمر الذي سيدعم أرباح الشركة ومرونتها المالية بشكل عام على نحو إيجابي، كما أن الدعم القوي المقدم من ملاك الشركة الأولى للتأمين التكافلي وكذلك تحسن أداء نشاط التأمين يعزز النظرة المستقبلية المستقرة.