- مستثمرون عن موقفها من توزيعات «زين»: «هيئة الاستثمار لا ترحم ولا تخلي رحمة ربنا تنزل»
- استمرار السوق في التراجع على مدى شهرين يكبد الشركات خسائر ما لم تتحرك «المجاميع» على أسهمها
هشام أبوشادي
هل تطغى عملية تحويل قيمة صفقة بيع أصول زين افريقيا الاسبوع الجاري وإقرار عمومية زين توزيعات الأرباح على الأجواء السياسية الساخنة جراء الاستجواب الذي يتوقع تقديمه اليوم ضد رئيس الحكومة في شأن تلوث أم الهيمان، ويشهد السوق ارتفاعا؟ يمكن التأكيد على ان السوق إذا لم يشهد نشاطا مدعوما بالتطورات الإيجابية الخاصة بمجموعة زين، فإن السوق لن يشهد صعودا، بل انه سيشهد تراجعا ملحوظا أيضا، فما حدث من هبوط حاد للسوق الأسبوع الماضي يظهر مدى افتقاد الثقة فيه، فقد انزلق السوق بشدة مع موجة الهبوط التي عمت الأسواق العالمية والخليجية الا انه مع عودة هذه الأسواق للارتفاع كانت استجابة السوق الكويتي للصعود مع هذه الأسواق هشة وعلى استحياء، الأمر الذي يظهر أن السوق الكويتي يمر بأزمة حقيقية تتعلق أولا بأوضاع الشركات المدرجة فيه، وثانيا بالمشاكل القانونية بين ادارة البورصة وبعض الشركات واستمرار صعوبة تشكيل مجلس مفوضي هيئة أسواق المال لفصل ادارة السوق بشكل تام عن الدور المزدوج الذي تقوم به حاليا. فمنذ أكثر من عام تقريبا لم تشهد المؤشرات العامة أعلى هبوط لها في أسبوع كما حدث الأسبوع الماضي، فقد انخفض المؤشر العام 252.7 نقطة ليغلق على 6810.3 نقاط بانخفاض نسبته 3.6% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي لتصل خسائر المؤشر منذ بداية العام الى 195 نقطة بانخفاض نسبته 2.8%. وانخفض المؤشر الوزني 15.6 نقطة ليغلق على 412.7 نقطة بانخفاض نسبته 3.6% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي لتصل مكاسبه منذ بداية العام الى 26.9 نقطة بارتفاع نسبته 7%. وتكبدت القيمة السوقية للسوق خسائر ملحوظة بلغت مليارا و226 مليون دينار لتصل القيمة السوقية الاجمالية الى 32 مليارا و425 مليون دينار بانخفاض نسبته 3.6% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي لتصل المكاسب السوقة منذ بداية العام الى مليار و740 مليون دينار بارتفاع نسبته 5.7%، وتباينت المتغيرات العامة، فقد تراجعت كمية الأسهم المتداولة بنسبة 3.6% والصفقات بنسبة 6.9% فيما ارتفعت قيمة التداول بنسبة 4.2% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي. بعد طول انتظار، وانتشار شائعات سلبية، تم حسم توزيعات الأرباح الخاصة بشركة زين، وكذلك سيتم اعتبارا من بدايات الشهر الجاري تحويل قيمة الأموال الخاصة بصفقة زين افريقيا إن لم تكن عملية التحويل بدأت بالفعل، وبالتالي، فإنه قد تحقق ما ينتظره المتداولون في السوق والأوساط الاستثمارية بشكل عام. فالعوامل الايجابية للصفقة وتوزيعات الارباح تم الحديث عنها باستفاضة شديدة، ويبقى معرفة مدى استجابة السوق لها خلال الاسبوع الجاري، اما في حال عدم الاستجابة، فاننا ننصح بالخروج من السوق والعودة اليه بعد شهر رمضان المبارك. ولكن هناك عوامل من المفترض ان تدفع السوق للاستجابة بشكل ايجابي للتطورات الخاصة بمجموعة زين. اولا: السيولة المالية التي ستوفرها هذه الصفقة والتي ستستفيد منها البنوك والشركات، بالاضافة الى توزيعات الارباح التي تقدر بنحو 650 مليون دينار. ثانيا: في ظل تراجع السوق منذ بداية الربع الثاني وحتى نهاية الاسبوع الماضي، على مدى شهرين من فترة الربع الثاني، فانه ليس امام المجاميع الاستثمارية سعوى الشهر المقبل لتصعيد اسهمها حتى تظهر النتائج المالية لشركاتها في وضع افضل، فأسعار اسهم الشركات في مستويات متدنية قياسا باغلاقات نهاية الربع الاول، واستمرار الاتجاه النزولي للسوق سيؤدي الى تكبد العديد من الشركات لخسائر نتيجة انخفاض قيم اصولها. ثالثا: هناك عامل قد يكون ايجابيا اذا رغبت الحكومة، ففي اوقات الازمات السياسية، قد تقوم الحكومة بما لديها من اذرع استثمارية قوية بدفع للصعود، اما اذا ارادت ان تبعث برسالة ان كثرة الاستجوابات والمشاكل المستمرة مع مجلس الامة تؤثر على السوق، فانها قادرة على ارسال هذه الرسالة من خلال البورصة التي اصبحت حلقة للصراعات سواء السياسية او بين المجاميع الاستثمارية وبعضها، ولكن الضحية هم صغار المتداولين الذين لا يوجد من يدافع عنهم او يحمي اموالهم المتبقية والتي لا تمثل اكثر من 10 الى 20% مما كانوا يمتلكونه قبل الازمة. واستمرت ردود الافعال من الاوساط الاستثمارية الرافضة لموقف الهيئة العامة للاستثمار من اعتراضها على توزيعات زين، فقد وصفوا هذا الموقف بقولهم «لا ترحم ولا تخلي رحمة ربنا تنزل»، وهذا يلخص الكثير من الذي يمكن قوله تجاه الدور الضعيف للهيئة تجاه السوق وحجم السيولة المالية المحدود لمساهماتها في المحفظة المالية الحكومية التي دورها المتاجرة على حساب صغار المتداولين وليس دعم استقرار السوق.
1_«زين».. والمحفزات
تصدرت شركة زين النشاط من حيث القيمة، اذ تم تداول 26.9 مليون سهم نفذت من خلال 1297 صفقة قيمتها 35.8 مليون دينار، وانخفض سهمها 40 فلسا.
تأثر سهم زين بالهبوط الحاد الذي شهده السوق الأسبوع الماضي خاصة يوم الثلاثاء الماضي، حيث انخفض السهم من دينار و380 فلسا الى دينار و280 فلسا ولكنه سرعان ما استعاد أغلب خسائره ليغلق في نهاية تداولات الأسبوع على دينار و340 فلسا مسجلا تراجعا بنسبة 2.9% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي.
رغم الأجواء الإيجابية التي سادت الأوساط الاستثمارية والمساهمين في زين لإقرار الجمعية العمومية لشركة التوزيعات النقدية البالغة 170 فلسا الا ان اعتراض الهيئة العامة للاستثمار على هذه التوزيعات خلال الجمعية العمومية عكر صفو الأجواء الإيجابية وأدى الى تقلص كبير للمكاسب التي حققها السوق وقت انعقاد الجمعية العمومية خاصة ان السوق باستثناء المحفزات الخاصة بتوزيعات زين واتمام صفقة بيع أصولها في افريقيا، فإنه يفتقد محفزات إيجابية، بل على العكس، فإن العوامل السلبية المحلية والإقليمية والعالمية تشكل ضغوطا على السوق، الأمر قد يجعل من العامل الأساسي الإيجابي والوحيد في السوق والذي يتعلق بصفقة زين وتوزيعات الأرباح تأثيره الإيجابي على السوق متوقفا على مدى تحرك مجموعة الخرافي على شركاتها وأيضا تفاعل أوساط المتداولين، الا انه في ظل انخفاض أسعار العديد من الأسهم خاصة زين واسهم الشركات المرتبطة بها عن أعلى المستويات التي حققتها في الربع الأول يمثل عنصرا داعما للحركة على هذه الأسهم خلال الفترة القادمة.
فخلال 10 أيام سيضخ للمساهمين في زين 650 مليون دينار، جزء منها سيعاد ضخه الى السوق خاصة ان هناك فرصا استثمارية جيدة.
2_بيتك.. انخفاض محدود
احتل بيت التمويل الكويتي المركز الثاني من حيث القيمة، اذ تم تداول 12.4 مليون سهم نفذت من خلال 703 صفقات قيمتها 12.5 مليون دينار، وانخفض سعره 20 فلسا.
رغم الوضع المتدهور للسوق الأسبوع الماضي الا ان سهم التمويل الكويتي سجل انخفاضا سعريا محدودا نسبته 1.9% مقارنة بالأسبوع قبل الماضي، فقد تراجع السهم من دينار و40 فلسا الى دينار الا انه أغلق في نهاية تعاملات الأسبوع على دينار و20 فلسا، ويعود الانخفاض المحدود للسهم الى عمليات الشراء الملحوظة خاصة من قبل المحفظة الحكومية، الأمر الذي قلل من انخفاض السهم الذي يعتبر في سعر متدن أصلا، ولكن حتى يدخل السهم في مستويات سعرية جديدة نحو الارتفاع، فإن أوساط المتداولين يترقبون النتائج المالية له في الربع الثاني من العام الحالي لمعرفة مدى النمو الذي يمكن تحقيقه في أرباح الربع الثاني مقارنة بأرباح الربع الأول، ورغم أهمية نتائج البنوك في النصف الأول من العام الحالي الا ان المؤشرات وفقا للعديد من التقارير تشير الى ان نتائجها في النصف الثاني من العام الحالي يتوقع ان تكون أفضل من النصف الأول، وذلك بفعل التزايد التدريجي لعمليات التمويل لبعض المشاريع، بالاضافة الى ان صفقة زين ستخفف بشكل كبير من أعباء الرهونات لدى البنوك، الأمر الذي سينعكس على نتائجها المالية بشكل إيجابي، وبالتالي فإن تحرك أسهم البنوك نحو الصعود سيظهر بشكل واضح في الربع الثالث من العام الحالي، وهذا يعني ان الأسعار الحالية لأغلب أسهم البنوك خاصة بيتك والوطني جيدة لبناء مراكز مالية طويلة المدى.
3_«الوطني».. تراجع محدود
جاء بنك الكويت الوطني في المركز الثالث من حيث القيمة، اذ تم تداول 10.6 ملايين سهم نفذت من خلال 336 صفقة قيمتها 12.4 مليون دينار، وانخفض سهمه 20 فلسا.
اتسمت حركة التداول على سهم البنك الوطني بالضعف مع انخفاض محدود في سعره السوقي، الا انه رغم موجة الهبوط الحاد التي شهدها السهم الأسبوع الماضي خاصة في تعاملات يوم الثلاثاء الا ان المعروض من السهم كان ضعيفا بشكل ملحوظ الأمر الذي يظهر مدى ثقة الأوساط الاستثمارية بالسهم ورغبتهم في الاحتفاظ به كونهم على قناعة بأن الأزمة الراهنة لن تؤثر على أداء البنك الذي حفل تاريخه بتجاوز الأزمات، فرغم ان العديد من البنوك محليا وإقليميا تراجعت أرباحها في العام 2009 الا ان البنك تمكن من تحقيق نمو في أرباحه، كما ان أرباحه في الربع الأول من العام الحالي والتي حقق فيها نموا نسبته 20% أكدت على قدرة البنك على تحقيق نمو رغم الأوضاع الاقتصادية المحلية والإقليمية والعالمية، وهذا يعطي مؤشرا على ان أداء البنك في الربع الثاني سيكون أفضل، ومن أهم المعطيات في هذا الشأن استفادة البنك من توزيعات زين والتي من خلالها سيقوم بعض كبار المساهمين بسداد التزامات مالية، فضلا عن التخفيف من رهونات سهم زين اما التأثير الايجابي الآخر فان البنك سيستفيد من صفقة زين افريقيا من خلال سداد التزامات مالية للبنك فضلا عن انه يتوقع ان يكون للبنك نصيب الأسد من قيمة الصفقة.
4_«الخليج».. تجميع
جاء بنك الخليج في المركز الرابع من حيث القيمة، اذ تم تداول 25.1 مليون سهم نفذت من خلال 593 صفقة قيمتها 10.4 ملايين دينار، وانخفض سهمه 5 فلوس.
تأثر سهم بنك الخليج بالانخفاض الحاد الذي شهده السوق الأسبوع الماضي ليتراجع من 425 فلسا الى 395 فلسا الا انه سرعان ما ارتفع الى 420 فلسا بفعل عمليات الشراء التي يشهدها السهم من قبل مجموعة استثمارية ترغب في الاستحواذ على حصة مؤثرة من أسهم عددها 2.5 مليار سهم علما بأن هناك 5 جهات تستحوذ على 57.5% من أسهم البنك والتي منها الهيئة العامة للاستثمار والتي تستحوذ على 16%، وفي خضم عمليات الشراء التي تقوم بها المجموعة الاستثمارية، فإن هناك بعض المضاربين الذين يقومون بالمضاربة على السهم الذي يتوقع ان يشهد المزيد من الارتفاع، فضلا عن انه يتوقع ان يكون هناك اعادة في هيكلة ملكيات البنك مع نهاية العام الحالي الأمر الذي سيؤدي بالتبعية الى تغير في مجلس الأمة. أما عن الأداء العام للبنك، فإنه يشهد تطورا ملحوظا للخروج من أزمته والتي بدت واضحة من خلال النمو الجيد في الأرباح التشغيلية في الربع الأول، كما انه يتوقع ان تشهد المزيد من النمو، ووفقا لتصريحات المسؤولين في البنك، فإنه سيدخل في حيز الأرباح الصافية الجيدة في الربع الثالث.
5_«التمويل الخليجي».. بيع قوي
وجاء قطاع بيت التمويل الخليجي في المركز الخامس من حيث القيمة، اذ تم تداول 238.8 مليون سهم نفذت من خلال 1718 صفقة قيمتها 9.6 ملايين دينار، وانخفض سهمه 5 فلوس.
تمثل التداولات التي شهدها سهم التمويل الخليجي الأسبوع الماضي نحو 12.5% من اجمالي أسهمه البالغة 1.8 مليار سهم، والتي تأتي في اطار عمليات البيع المكثفة التي يشهدها السهم للأسبوع الثالث على التوالي، وذلك بفعل المخاوف من المشاكل المالية التي يواجهها، وتعود عمليات البيع من قبل بعض المحافظ المالية والصناديق الاستثمارية، ورغم الجهود التي تبذلها ادارة الشركات لإعادة هيكلة استثماراتها والتزاماتها المالية الا انه لايزال أمام الادارة التنفيذية المزيد من الجهود لإعادة هيكلة استثماراتها وبيع المزيد من الأصول خاصة ان وصول السهم لمستوياته السعرية البالغة 43 فلسا يظهر مدى الوضع الصعب الذي تمر به الشركة.
6_«المشاريع».. بيع
احتلت شركة مشاريع الكويت المركز السادس من حيث القيمة، اذ تم تداول 21.3 مليون سهم نفذت من خلال 260 صفقة قيمتها 7.8 ملايين دينار، وانخفض سعر السهم 25 فلسا.
تأثر سهم مشاريع الكويت بالهبوط الحاد الذي شهده السوق الاسبوع، فقد تراجع السهم من 385 فلسا الى 350 فلسا الا انه اغلق على 360 فلسا الا انه يلاحظ ان جزءا من هذه التداولات تمت من خلال عمليات نقل بين بعض المحافظ المالية، الا انه قياسا بعدد اسهم الشركات البالغة 1.2 مليار سهم الا ان هناك 3 جهات تستحوذ على 63% من اسهم الشركة بالاضافة الى ان هناك محافظ وصناديق تستحوذ على حصص من اسهم الشركة.
7_«الساحل».. تراجع
احتلت شركة الساحل للتنمية والاستثمار المركز السابع من حيث القيمة، اذ تم تداول 44.3 مليون سهم نفذت من خلال 1029 صفقة قيمتها 6.9 ملايين دينار، وانخفض سهمها 18 فلسا.
نظرا لسيطرة عمليات المضاربة على سهم الساحل للتنمية، فقد تأثر سعره السوقي بالهبوط الحاد للسوق، الامر الذي دفع السهم للتراجع بنسبة 10.8% مقارنة بالاسبوع قبل الماضي، حيث تراجع من 166 فلس الى 146 فلسا الا انه مع التطورات الايجابية الخاصة بانعقاد عمومية زين ارتفع السهم الى 156 فلسا ولكن خلال تعاملات يوم الخميس الماضي شهد السهم عمليات بيع قوية في اطار عمليات البيع التي شهدتها اغلب الاسهم خاصة المرتبطة بسهم زين بعد ان انتشرت خلال التداولات المعلومات الخاصة باعتراض هيئة الاستثمار على توزيعات زين، ولكن بعد ان تم اقرارها، ومع التوقعات بتحويل قيمة صفقة زين افريقيا الاسبوع الجاري، فانه يتوقع ان يشهد سهم الساحل ارتفاعا ملحوظا في سعره خلال الاسبوع الجاري خاصة ان التوزيعات التي ستحصل عليها الشركة من زين ستدخل ضمن النتائج المالية لها في الربع الثاني، الامر الذي يؤدي الى ان تحقق الشركة ارباحا اكثر من جيدة في النصف الثاني من العام الحالي خاصة انها حققت ارباحا قدرها 10 فلوس في الربع الاول من العام الحالي.
8_«أجيليتي».. تراجع ملحوظ
جاءت شركة اجيليتي في المركز الثامن من حيث القيمة، اذ تم تداول 11.9 مليون سهم نفذت من خلال 543 صفقة قيمتها 5.9 ملايين دينار، وانخفض سهمها 50 فلسا.
تكبد سهم اجيليتي خسائر ملحوظة الاسبوع الماضي نسبتها 9.3% مقارنة بالاسبوع قبل الماضي ليصل السهم لمستويات سعرية بلغها اثناء عمق الازمة العالمية في 2008، فقد انخفض السهم من 540 فلسا الى 490 فلسا، وهذا التراجع رغم ان جزءا كبيرا منه يعود الى الهبوط الملحوظ للسوق الاسبوع الماضي الا ان الابعاد الخاصة بوقف عقود الجيش الاميركي لها تأثير على النظرة المستقبلية للسهم خاصة في ظل التوقعات بتراجع ارباح الشركة في الفترة المقبلة وفقا لتصريحات رئيس مجلس ادارة الشركة التي ستعقد جمعيتها العمومية في العاشر من الشهر المقبل، ويلاحظ ان ارباح الشركة في الربع الاول من العام الحالي والتي بلغت 17.4 فلسا للسهم سجلت تراجعا بنسبة 51.1% مقارنة بأرباح الشركة في الفترة نفسها من العام الماضي والتي بلغت نحو 36.9 فلسا للسهم، وهذا التراجع جزء كبير منه يعود الى اخذ الشركة مخصصات كبيرة لمواجهة تداعيات القضية المرفوعة ضدها في اميركا.
9_«بوبيان».. استقرار
جاء بنك بوبيان في المركز التاسع من حيث القيمة، اذ تم تداول 10.2 ملايين سهم نفذت من خلال 295 صفقة قيمتها 5.3 ملايين دينار، وحافظ السهم على سعره.
على الرغم من الهبوط الحاد للسوق الاسبوع الماضي وانخفاض اسعار العديد من اسهم البنوك وان كان بوتيرة محدودة الا ان سهم بنك بوبيان حافظ على سعره مستقرا رغم انه خلال مراحل التداول شهد تذبذبا بين 530 و510 فلوس، الا انه يلاحظ ان تداولات السهم محدودة جدا مع تحرك سعره في نطاق محدود ايضا دون ان يتراجع عن مستوى الـ 500 فلس بأي حال من الاحوال، وهذا يعود الى اسباب اهمها الضعف الواضح في المعروض من السهم في ظل استحواذ البنك الوطني والبنك التجاري على 66.4% من اسهم البنك، كما يستمر المعروض من السهم ضعيفا خاصة في ظل سعي البنك الوطني لرفع حصته الحالية من 47.2% الى 60%، وقد حصل البنك الوطني على موافقة من البنك المركزي لزيادة حصته لمدة 3 اشهر، والتي تنتهي 22 من الشهر المقبل، لذلك فانه يتوقع ان يكون هناك حركة شراء ملحوظة على السهم خلال الفترة المقبلة ما لم يتم التوصل الى اتفاق ودي خلال تلك الفترة لشراء حصة البنك التجاري، فيما انه في حال عدم حدوث ذلك وايضا صعوبة تجميع الحصة التي يرغب فيها البنك الوطني، فانه يتوقع ان يجدد البنك المركزي موافقته لمدة 13 شهرا اخرى.
10_«الدولي».. انخفاض
احتل البنك الدولي المركز العاشر من حيث القيمة، اذ تم تداول 17.6 مليون سهم نفذت من خلال 304 صفقات قيمتها 4 ملايين دينار، وانخفض سعره 12 فلسا.
اتسمت حركة التداول على سهم البنك الدولي الاسبوع الماضي بالمضاربات مع اندفاع المضاربين نحو بيع السهم تأثرا بالهبوط القوي للسوق، الامر الذي دفع سعر السهم للتراجع بنسبة 5%، ومن وقت الى آخر يتم ترويج اشاعات حول عمليات استحواذ على حصة من اسهم البنك لتبرير عمليات المضاربة التي يقوم بها بعض كبار المضاربين بالاتفاق مع اطراف مقربة من ملاك كبار في البنك، اما على مستوى اداء البنك، فان مؤشرات النتائج المالية للبنك في الربع الاول تشير الى انه بدأ يتعافى تدريجيا من تداعيات الازمة، فقد حقق البنك في الربع الاول من العام الحالي ارباحا قدرها 290 الف دينار مقارنة بخسائر قدرها 2.2 مليون دينار في الفترة نفسها من العام الماضي، ورغم ضعف ارباح البنك في الربع الاول الا انها تمثل بداية لتحقيق البنك المزيد من الارباح في الفترة المقبلة خاصة في ظل سياسة التوسع في شبكة فروعه وتقديم خدمات اسلامية جديدة الا انه لا احد ينكر المنافسة الشديدة التي يواجهها البنك من البنوك الاسلامية الاخرى التي تتمتع بقدرات كبيرة، لذلك فان ادارة البنك امامها جهود كبيرة لمواجهة المنافسة مع البنوك الاخرى.
مقارنة مؤشرات التداول الأسبوع الماضي مع الأسبوع قبل الماضي
البيان |
مؤشرات التداول خلال الفترة من |
التغير |
مؤشر |
23 حتى 27 مايو |
16 حتى 20 مايو |
(+ أو -) |
% |
مؤشر nic50 (نقطة) |
4.624.5 |
4.786.0 |
-161.5 |
-3.4 |
السوق السعري (نقطة) |
6.810.3 |
7.063.0 |
-252.7 |
-3.6 |
السوق الوزني (نقطة) |
412.7 |
428.3 |
-15.6 |
-3.6 |
كمية الاسهم المتداولة بالسوق (سهم) |
983.722.500 |
1.020.775.000 |
-37.052.500 |
-3.6 |
عدد الصفقات المتداولة بالسوق (صفقة) |
18.419 |
19.792 |
-1.373 |
-6.9 |
قيمة الاسهم المتداولة بالسوق (د.ك) |
179.936.430 |
172.704.550 |
7.231.880 |
4.2 |
المعدل اليومي لكمية الاسهم المتداولة (سهم/يوم) |
196.744.500 |
204.155.000 |
-7.410.500 |
-3.6 |
البيان |
مؤشرات التداول خلال الفترة من |
التغير |
مؤشر |
23 حتى 27 مايو |
16 حتى 20 مايو |
(+ أو -) |
% |
المعدل اليومي لعدد الصفقات (صفقة/يوم) |
3.684 |
3.958 |
-275 |
-6.9 |
المعدل اليومي لقيمة الاسهم المتداولة (د.ك/يوم) |
35.987.286 |
34.540.910 |
1.446.376 |
4.2 |
كمية الاسهم المتداولة بالسوق الآجل (سهم) |
1.750.000 |
1.550.000 |
200.000 |
12.9 |
عدد الصفقات المتداولة بالسوق الآجل (صفقة) |
19 |
31 |
-12 |
-38.7 |
قيمة الاسهم المتداولة بالسوق الآجل (د.ك) |
560.408 |
667.595 |
-107.188 |
-16.1 |
القيمة السوقية للشركات المدرجة بالسوق (د.ك) |
32.425.120.433 |
33.651.218.504 |
-1.226.098.072 |
-3.6 |
عدد أيام التداول (يوم) |
5 |
5 |
0 |
0 |