«بيتك»: 120 مليار دولار إصدارات الصكوك بـ 2013

الريال السعودي في المرتبة الثالثة بعد الرينغت والدولار لعملة الإصدار 97 إصداراً لقطاع الشركات مقابل 22 إصداراً للهيئات السياديةأظهر التقرير الشهري للصكوك عن شهر ديسمبر 2013 الذي اصدرته شركة «بيتك للابحاث» المحدودة التابعة لمجموعة «بيتك» ان اجمالي اصدارات الصكوك في الشهر المذكور بلغ 14.1 مليار دولار بزيادة 6 مليارات دولار تقريبا عن شهر نوفمبر الماضي وبذلك يصل اجمالي اصدارات الصكوك لعام 2013 حوالي 120 مليار دولار. واشار التقرير إلى ان ثلاث دول خليجية هي السعودية وقطر والامارات اصدرت خلال شهر ديسمبر صكوكا بقيمة حوالى 3.3 مليارات دولار، فيما ظلت ماليزيا وعملتها الرينغت في المركز الاول من حيث حجم الاصدار، لكن اللافت ان الريال السعودي اصبح في المرتبة الثالثة بعد الرينغت والدولار من حيث عملة الاصدار. ونوه التقرير إلى ان الارتفاع في اصدار الصكوك خلال شهر ديسمبر عبر عن رغبة المستثمرين في الحصول على تمويل رخيص في ظل مخاوف من المخاوف من احتمال رفع أسعار الفائدة كنتيجة لتقليص بنك الاحتياطي الفيدرالي لبرنامجه لشراء السندات. وحسب ما جاء بالتقرير فان إجمالي الاصدارات خلال شهر ديسمبر بلغ 126 إصدارا مقابل 53 في نوفمبر و66 في أكتوبر 2013. وكان نصيب قطاع الشركات من بين هذه الإصدارات 97 إصدارا في حين بلغ إجمالي إصدارات الهيئات السيادية من الصكوك 22 إصدارا فيما أصدرت الجهات الحكومية ذات الصلة 7 إصدارات في ديسمبر 2013، وبذا تكون حصة إصدارات الصكوك من قبل الشركات بنسبة 66% من السوق الأولية في ديسمبر 2013، بينما شكلت صكوك الهيئات السيادية نسبة 32.3%. وشهد شهر ديسمبر كمية ضخمة أخرى من مبيعات الصكوك، لتصل إجمالي الإصدارات فيه 14.1 مليار دولار (نوفمبر 2013: 8.3 مليارات دولار) نظرا لزيادة توقعات تقليص مجلس الاحتياطي الاتحادي لبرنامجه الخاص بشراء السندات في أعقاب التقارير الإيجابية حول الوظائف الجديدة. وقد أثارت المخاوف من احتمال رفع أسعار الفائدة كنتيجة لتقليص بنك الاحتياطي الفيدرالي لبرنامجه لشراء السندات موجة من الإصدارات خلال الربع الرابع من 2013 (بارتفاع 68.5% على أساس ربع سنوي)، في ظل تطلعات مصدري الصكوك إلى الاستفادة من وجود معدلات أرخص للتمويل. وبلغ إجمالي حجم الإصدارات لعام 2013 مبلغ 119.7 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 8.7% مقارنة بعام 2012. ومن حيث بلد الإصدار، استحوذت ماليزيا على النصيب الأكبر من الإصدارات في سوق الصكوك خلال الشهر بنسبة 72.8% من إجمالي الإصدارات. هذا وقد شهد شهر ديسمبر إصدارات جديدة من بلدان مثل المملكة المتحدة واليمن وسنغافورة شكلت في مجموعها نسبة 1.8% من حجم الإصدارات. كما استمرت قطر والمملكة العربية السعودية ودولة الإمارات العربية المتحدة في محافظتها على قوة نمو حجم الإصدارات لهذا العام من خلال إصدار المزيد من الصكوك بمبلغ 1.5 مليار دولار من قطر و1.1 مليار دولار من السعودية فيما أصدرت الإمارات 750 مليون دولار خلال الشهر. وتضمنت الإصدارات البارزة خلال الشهر صكوك شركة أوريدو القطرية بقيمة 1.25 مليار دولار. ويبلغ العائد على صكوكها التي تقوم بإصدارها لأول مرة 3.039% أو بمقدار 160 نقطة اساس فوق أسعار مبادلات الفائدة والتي يتم مقارنتها بصورة مباشرة مع السندات التقليدية لشركة اتصالات قطر (كيوتل)، وقد بلغ حجم الاكتتاب نسبة 400% حيث تجاوزت الاكتتابات مبلغ 4.5 مليارات دولار. وتم تصنيف الصكوك عند A+ من قبل فيتش، وتبلغ فترة استحقاقها 5 سنوات. وجاءت حصة إصدارات الصكوك من قبل الشركات بنسبة 66% من السوق الأولية في ديسمبر 2013، بينما شكلت صكوك الهيئات السيادية نسبة 32.3% وكانت الحصة المتبقية وقدرها 1.7% من نصيب الجهات الحكومية ذات الصلة. وكان للرينغيت الماليزي النصيب الأوفر من حيث عملة الإصدار بنسبة 72.8% من الإصدارات خلال الشهر، ثم الدولار (14.2%)، ثم الريال السعودي (7.6%). وتم إصدار إجمالي 126 إصدارا للصكوك في ديسمبر 2013 مقابل 53 في نوفمبر و66 في أكتوبر 2013. وكان نصيب قطاع الشركات من بين هذه الإصدارات 97 إصدارا بإجمالي مبلغ 9.3 مليارات دولار (نوفمبر 2013: 2.2 مليار دولار، بزيادة بنسبة 330.5%)، في حين بلغ إجمالي إصدارات الهيئات السيادية من الصكوك 22 إصدارا بإجمالي مبلغ 4.5 مليارات دولار في ديسمبر 2013 (نوفمبر 2013: 5.8 مليارات دولار أي بانخفاض بنسبة 21.8%).