23 صفقة اكتتاب جمعت 3 مليارات دولار بالمنطقة في 2013

  في أحدث تقاريرها حول نشاط الاكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للربع الأخير من عام 2013، توقعت إرنست ويونغ أن تواصل صفقات الاكتتاب في المنطقة نشاطها القوي خلال عام 2014 على أعقاب النمو القوي في عدد الشركات المدرجة خلال الربع الأخير من عام 2013، والذي انتهى بسبع صفقات وصلت قيمتها إلى نحو 726.2 مليون دولار. ومن المتوقع أن يمهد تحسن المقومات الأساسية في السوق الطريق أمام عروض اكتتابات جديدة لبدء عام 2014 بشكل قوي. وفي هذا السياق، قال فل غاندير، رئيس خدمات استشارات الصفقات في (EY) الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: «يشهد سوق الاكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انتعاشا وتحسنا جيدين، واختتمت الاكتتابات عام 2013 بأداء ناجح مدفوعة بتحسن الاقتصاد الكلي، وارتفاع تقييمات سوق الأسهم، وزيادة ثقة المستثمرين بالأسواق الرئيسية. وشهد الربع الأخير زيادة في حجم وقيمة الاكتتابات مقارنة مع عام 2012، مسجلا أعلى قيمة للاكتتابات منذ عام 2008». وأضاف: «أظهر تقريرنا حول مؤشر ثقة رأس المال أن 73% من المدراء التنفيذيين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يرون أن الاقتصاد المحلي يتجه نحو الأفضل، وبلغت الثقة أعلى معدلاتها في المؤشرات مثل النمو الاقتصادي (70%)، ونمو معدلات التوظيف (64%)، وتوافر الائتمان (59%). وتبشر الثقة في هذه المؤشرات بالخير في المنطقة، لاسيما وان النمو الاقتصادي وتوافر الائتمان يشكلان اثنين من المحركات الرئيسية لسوق الاكتتابات». الإمارات تقود الطريق سجل الربع الأخير من عام 2013 سبع صفقات اكتتاب في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بزيادة بنسبة 133% من حيث الحجم و114% من حيث القيمة مقارنة مع الربع الأخير من عام 2012. وتمت أكبر صفقة اكتتاب في دولة الإمارات مع إدراج شركة «داماك العقارية المحدودة» في بورصة لندن، حيث جمعت 348 مليون دولار من خلال طرح شهادات إيداع دولية (GDR)، بالإضافة إلى تسجيلها لصفقتين أيضا في المملكة المتحدة. وشهدت سلطنة عمان صفقتي اكتتاب، في حين تم تسجيل صفقة واحدة في كل من المملكة العربية السعودية والمغرب وتونس.وفي هذا الصدد أوضح فل: «على الرغم من أن الاكتتابات لاتزال دون مستوياتها قبل الأزمة المالية، إلا أن هناك تحسنا ملحوظا في أدائها.وتتيح الأوضاع الحالية مواصلة هذا الزخم عبر المنطقة، ونحن نتوقع أن ينعكس الأداء القوي للاكتتابات في الولايات المتحدة الأميركية وأوروبا على منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا». الأداء في عام 2013 شهد عام 2013 تسجيل 23 صفقة اكتتاب في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا جمعت 3 مليارات دولار، بزيادة قدرها 64% من حيث الحجم و51% من حيث القيمة مقارنة مع عام 2012. واستأثرت تونس بأكبر عدد من صفقات الاكتتاب مع تسجيل 9 صفقات، تليها المملكة العربية السعودية بخمس صفقات، وسلطنة عمان بأربع صفقات، ومن ثم دولة الإمارات بثلاث صفقات، بالإضافة إلى صفقة واحدة في كل من العراق والمغرب. وحول ذلك، علق فل: «تتطلع الشركات العائلية على نحو متزايد إلى الاكتتابات كوسيلة لتسييل الثروات، وزيادة رأس المال، وتنظيم الأعمال ضمن إطار مؤسسي.ويساعد قرار مؤسسة مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال المتمثل في ترقية تصنيف دولتي الإمارات وقطر إلى أسواق ناشئة، على زيادة اهتمام المستثمرين بهذه المنطقة». الخدمات المالية تقود نشاط الاكتتابات شهد قطاع الخدمات المالية في عام 2013 أكبر عدد من صفقات الاكتتاب بواقع سبع صفقات، يليه قطاع الطاقة والمرافق بثلاث صفقات، ومن ثم قطاعي النقل والعقارات بواقع صفقتين لكل منهما. وسجلت شركة «آسياسيل للاتصالات» في العراق أكبر صفقة اكتتاب من حيث القيمة في عام 2013، والتي جمعت من خلالها رأس مال بلغ 1.3 مليار دولار. كما جمعت الاكتتابات الثلاثة من دولة الإمارات (مستشفى النور، داماك العقارية المحدودة، وأكشن للفنادق) 740.7 مليون دولار من عمليات إدراج أجنبية في بورصة لندن في عام 2013. واختتم فل: «قررت بعض الشركات المصدرة للأسهم التوسع خارج منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وسيكون من الرائع أن نشهد تطور هذا التوجه في العام المقبل.وتستعد مجموعة قوية من الشركات النوعية لطرح عروض اكتتاب خلال الأشهر التسعة المقبلة، وعادة ما تستغرق الشركات من 12 إلى 18 شهرا لتكون جاهزة لطرح عروض الاكتتاب، ويتم حاليا إنجاز الكثير من الأعمال التحضيرية، وإذا استمرت أوضاع الاقتصاد الكلي في المنطقة بالتحسن، ستكون الأشهر الـ 18 المقبلة ولغاية العامين المقبلين فترة حيوية للغاية».