قائمة أكبر 10 شركات صناعية بالبورصة الكويتية

الشركات الصناعية الأوفر حظاً بمشاريع التنمية.. إسمنتيات ولوجستيات أغلب أرباح الشركات تشغيلي وعائد توزيعاتها النقدية بين الأفضل بالسوقالمحلل المالي تعرض «الأنباء» تحليلا خاصا عن اكبر 10 شركات مدرجة في القطاع الصناعي في البورصة الكويتية. وكانت «الأنباء» عرضت بداية الاسبوع تقريرا عن التحولات الإيجابية في هذا القطاع الذي يبدو حاليا بموقع أقوى من حيث الأرباح والتوزيعات النقدية والتشغيل، خصوصا مع وجود برنامج حكومي للمشاريع الرأسمالية المتوقع ان يستفيد منها القطاع الصناعي بشكل رئيسي، وهو ما ظهر فعليا في النتائج المالية للعام 2014، التي نعتمد عليها في القراءة التالية، باعتبار ان بعض الشركات العشر الكبار لم تعلن عن نتائجها للربع الاول حتى امس. ومن اللافت في التحليل ان اكبر 10 شركات تستحوذ على نسبة 73% من اجمالي القيمة السوقية للقطاع البالغ 40 شركة. وفيما يلي التفاصيل: 1 - تصدرت شركة اجيلــيتي قائمة اكبر الشركات الصناعية حجما وأرباحا وإيرادات، ويشكل حجمها 33% من حجم القطاع. ومن المفترض ان تعلن الشركة غدا عن نتائجها للربع الاول من 2015، وحتى البيانات المتاحة لعام 2014، فان أجيليتي هي الأكبر من حيث حجم الايرادات التشغيلية بحصة 49% من اجمالي ايرادات القطاع الصناعي حيث بلغت ايراداتها التشغيلية خلال عام 2014 نحو 1.36 مليار دينار بانخفاض نسبته 1.33% عن عام 2013، كما حققت الشركة صافي ربح تشغيلي بلغ 392 مليون دينار اي ما يعادل هامش ربح تشغيلي 29% وهامش صافي ربح متدن 3.75%. كذلك تتصدر شركة اجيليتي الشركات الصناعية الاعلى ربحية لعام 2014 بصافي ارباح بلغ 50.4 مليون دينار (ربحية السهم 46.4 فلسا) وشكلت نحو 28% من صافي ارباح القطاع. ووزعت شركة اجيليتي من صافي ارباحها لعام 2014 على المساهمين 38.35 مليون دينار (35 فلسا للسهم) اي ما يعادل 75% من صافي الارباح مما يعكس عائد توزيعات نقدية يساوي 4.4% بالمقارنة مع معدل 4.68% للقطاع. وبلغ العائد على حقوق المساهمين 5.7% لعام 2014 بالمقارنة مع متوسط القطاع الذي سجل 6.4%. وتتمتع الشركة بسيولة عالية بلغت 133.6 مليون دينار بنهاية عام 2014 مما يعطيها القدرة على توزيع نسبة كبيرة من الارباح وفي الوقت نفسه تمويل انشطتها التوسعية ومشاريعها. وتتصدر الايرادات من الخدمات اللوجستية مصادر ايرادات اجيليتي بحصة 78% اي ما يعادل 1.062 مليار دينار والنسبة المتبقية التي بلغت 22% من البنى التحتية. 2 - تحتل شركة اسمنت الكويت المركز الثاني في القطاع من حيث الربحية والايرادات والتوزيعات النقدية وبفارق كبير عن اجيليتي التي تتصدر شركات القطاع. فقد بلغ صافي ربح اسمنت الكويت 17.32 مليون دينار (24.3 فلسا للسهم) بحصة 9.6% من ارباح القطاع وبنسبة نمو عن عام 2013 بلغت 1%، ووزعت منها نقدا على المساهمين نحو 12.84 مليون دينار (18 فلسا للسهم) وبعائد من التوزيعات النقدية بلغ 4.7% وعائد على حقوق المساهمين 8.9%. تحققت تلك الارباح من ايرادات تشغيلية بلغت 83.7 مليون دينار بنمو نسبته 19.3% وربح تشغيلي 18.7 مليون دينار وبنسبة نمو عن عام 2013 بلغ 23%. 3 - تحتل شركة الافكو المرتبة الثالثة من حيث القيمة السوقية للقطاع الصناعي، وهي من الشركات الصناعية الاعلى ربحية ومن حيث ايرادات القطاع. وبلغ صافي الربح 16.52 مليون دينار (21.19 فلسا للسهم) عن السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2014 وايرادات 57.74 مليون دينار. 4 - في المرتبة الرابعة، تستحوذ شركة كابلات على نسبة تقارب 5% من اجمالي القيمة السوقية للشركات الصناعية، وكانت الشركة قد وزعت 20 فلسا نقدا وبعائد 3.2%. 5 - تأتي شركة اسمنت بورتلاند في المرتبة الخامسة من حيث الحجم، وكانت الشركة حققت صافي ربح 8.26 ملايين دينار بارتفاع نسبته 5% عن عام 2013 (اعلى ربحية للسهم عند 91 فلسا في 2014)، وارتفعت الايرادات التشغيلية للشركة بنسبة 41% لتسجل 83.2 مليون دينار خلال عام 2014. 6 - في المرتبة السادسة شركة المشتركة، وهي بين الشركات التي تحصل على مشاريع إنشائية عدة في الكويت والخليج، وتعتبر ارباح المشتركة خارج العشرة الكبار الأعلى أرباحا، اذ سجلت 5.2 ملايين دينار، لكن شكلت نسبة التوزيعات النقدية من الأرباح 76%. 7 - هيومن سوفت احتلت الترتيب السابع في قائمة اكبر 10 شركات صناعية في البورصة الكويتية، وحصتها 3.5% من الإجمالي، وهي بين الأعلى أرباحا وتوزيعا، اذ وزعت 90 فلسا واحتلت المرتبة الثالثة، وبشكل مقارب للأول والثاني. وعائد التوزيع كان الأعلى عند 10%، ونسبة التوزيع من صافي الأرباح بلغ 103%. 8 - شركة اسيكو من الشركات الآخذة في نمو سنة بعد اخرى في القطاع الصناعي، وهي الثامنة من ناحية الحجم بنسبة تقارب 3% من اجمالي الشركات الصناعية. وقد ارتفع صافي ربحها بنسبة 30% ليسجل 8.33 ملايين دينار (32 فلسا للسهم) وهي الرابعة في حجم الأرباح في القطاع. 9 - اسمنت الخليج تحتل المرتبة التاسعة بين العشرة الكبار في القطاع الصناعي بحجم 2.6%، لكن رغم الشركة ليست بين العشرة الكبار من ناحية الأرباح والتوزيعات النقدية. ويبلغ مضاعف السعر إلى ربحية الشركة نحو 15 مرة. 10 - في المرتبة العاشرة تأتي شركة الصناعات الوطنية بحجم مماثل لأسمنت الخليج، لكن أرباح الشركة البالغة 7.4 ملايين دينار في 2014 تعتبر السابعة، وعائد التوزيعة النقدية الرابع في القطاع عند 7.3% وهي بين الأقل في مضاعف السعر إلى الربحية عند 10 مرات. الأعلى ربحية وتوزيعاً وعائداً الشركات الصناعية الأعلى ربحية للسهم لعام 2014 كانت أسمنت بورتلاند بـ 90.9 فلسا للسهم يليها يوباك وهيومن سوفت بـ 72.1 فلسا و67.8 فلسا على التوالي، أما سيتي جروب واجيليتي كانت ربحية السهم لديها 52.8 فلسا و46.4 فلسا على التوالي. الشركات الأعلى توزيعا للأرباح النقدية للسهم لعام 2014، كانت يوباك بـ 72 فلسا للسهم يليها أسمنت بورتلاند وهيومن سوفت بـ 70 فلسا لكل منهما اما سيتي جروب واجيليتي فكانت توزيعاتها للسهم 45 فلسا و35 فلسا على التوالي. أما أعلى عائد من التوزيعات النقدية لعام 2014 فكان من نصيب سهم هيومن سوفت بنسبة 9.9% ويوباك بعائد 9.4% وسيتي جروب بعائد 8.3%.