المحلل المالي
في دراسة خاصة عن أداء وحجم صناديق الاسهم الكويتية خلال الأشهر الـ 9 الاولى من العام 2018 التي تستثمر في الاسهم المدرجة في بورصة الكويت والتي بلغ عددها 22 صندوقا استثماريا (15 صندوقا تقليديا و7 صناديق اسلامية)، يتبين ان اداء معظمها (باستثناء صندوق برقان للاسهم الذي خسر 3.32%) كان ايجابيا، مستفيدا من النشاط القوي على الاسهم القيادية والاداء الجيد الذي سجلته بالتزامن مع دخول الاستثمارات الاجنبية الى البورصة ومدعومة بتركز جزء كبير من استثمارات الصناديق في الاسهم القيادية التي كان اداؤها جيدا خلال الاشهر الـ 9 الاولى من العام 2018 نتيجة التفاعل الايجابي مع ترقية البورصة الى سوق ناشئ على مؤشر «فوتسي راسل» واعلان فوتسي عن قائمة للشركات التي ادرجت ضمن المؤشر وذلك على مرحلتين، الاولى بدأت 24 سبتمبر والثانية في 24 ديسمبر الماضي.
وبلغ إجمالي صافي اصول صناديق الاسهم الكويتية (تقليدية واسلامية) نهاية سبتمبر الماضي 854 مليون دينار منخفضة 37 مليون دينار عن نهاية 2017 وشكلت استثمارات الصناديق 3% من القيمة الرأسمالية السوقية لجميع الاسهم الكويتية التي بلغت 28.86 مليار دينار.
وتعتبر هذه النسبة متواضعة حيث توزعت على صناديق الاسهم التقليدية التي بلغ صافي أصولها حوالي 735 مليون دينار (86% من صافي اصول صناديق الاسهم الكويتية) منخفضة بحوالي 40 مليون دينار عن نهاية العام 2017 وذلك نتيجة تخفيض حجم صندوق برقان للاسهم بحوالي 54 مليون دينار منذ بداية السنة، وصناديق الاسهم المتوافقة مع الشريعة الاسلامية بصافي اصول قيمتها 119 مليون دينار دون تغيير عن نهاية العام 2017.
صناديق تقليدية
سجل صندوق جلوبل لأكبر 10 شركات افضل عائد خلال الاشهر الـ 9 الأولى من العام 2018 مقارنة بالصناديق التقليدية المحلية وبعائد نسبته 15.6%، مستفيدا من الارتفاعات القوية على الأسهم القيادية حيث تركز استثمارات الصندوق في أسهمها وبصافي اصول للصندوق بلغ 47 مليون دينار وترتيبه الخامس بين الـ 15 صندوقا تقليديا التي يتصدرها صندوق الرائد للاستثمار (بإدارة الشركة الكوتية للاستثمار) بصافي اصول بلغ 171.2 مليون دينار وبعائد للاشهر الـ 9 الاولى من العام 2018 بلغت نسبته 9.4%.
بينما حقق صندوق المركز للاستثمار والتطوير (ميداف) بصافي اصول بلغ 95 مليون دينار- ثاني افضل العوائد بنسبة 11.8% وصندوق المركز للعوائد الممتازة بعائد نسبته 11.1%.
اما بالنسبة للعائد السنوي منذ التأسيس فقد كان صندوق المركز للعوائد الممتازة الافضل بين الصناديق التقليدية بمعدل عائد بلغ 42.2% سنويا (تاريخ التأسيس مايو 1999) بينما حقق صندوق جلوبل لأكبر 10 شركات ثاني افضل عائد سنوي منذ التأسيس نسبته 17.56% تلاه صندوق الرائد للاستثمار بعائد سنوي منذ تأسيسه في أكتوبر 2001 نسبته 17% تلاه صندوق المركز للاستثمار والتطوير (ميداف) (تاريخ التأسيس ابريل 2001) بعائد سنوي نسبته 14.38%.
صناديق إسلامية
اما بالنسبة لاداء صناديق الاسهم الكويتية المتوافقة مع احكام الشريعة الاسلامية فقد كان صندوق الهدى الاسلامي الاصغر حجما بصافي قيمة اصول بلغت 3.6 ملايين دينار فقط (بادارة شركة المال للاستثمار) الافضل من حيث الاداء خلال الاشهر الـ 9 الاولى من العام 2018 وبعائد نسبته 25%، تلاه صندوق كاب كورب بعائد نسبته 13.2% وصندوق الفجر الاسلامي (اكبر صندوق متوافق مع الشريعة الاسلامية يستثمر في بورصة الكويت بصافي اصول قيمتها 34 مليون دينار) بعائد نسبته 12%. اما عوائد الصناديق الاخرى، فكانت 4.6% لصندوق الدراج الاستثماري و9.7% لصندوق الكويت الاستثماري (بادارة الكويتية للاستثمار وبصافي اصول 20.5 مليون دينار) و9.9% لصندوق الفجر و9.5% لصندوق المركز الاسلامي.