أصدر المركز المالي الكويتي «المركز» تقريرا بعنوان: «أسواق الصكوك والسندات الخليجية»، والذي يسلط الضوء على إصدارات الصكوك والسندات المصدرة في منطقة دول مجلس التعاون خلال 2019.
ويتضمن التقرير تحليلا لسوق السندات والصكوك الخليجية والتي تصدرها الهيئات الحكومية والسيادية لأهداف تمويلية.
كما يغطي إصدارات البنوك المركزية الخليجية التي تصدر بالعملات المحلية، والتي غالبا ما تكون ضمن الإطار التنظيمي للسياسات النقدية.
إصدارات بغرض التمويل
وأوضح التقرير أن سوق الصكوك والسندات في دول الخليج يتألف من الصكوك والسندات الصادرة من قبل الحكومات والشركات أو المؤسسات المالية لأغراض التمويل وتكون مقومة سواء بالعملات المحلية أو الأجنبية.
وقد بلغ إجمالي الإصدارات في سوق الصكوك والسندات الخليجية 114.17 مليار دولار خلال 2019 بارتفاع 24%، مقارنة بإجمالي إصدارات بقيمة 91.87 مليار دولار في 2018.
وكانت إصدارات الصكوك والسندات من قبل المؤسسات الإماراتية سواء الحكومية أو الخاصة في الصدارة من حيث الحجم.
وسجل النصف الأول من عام 2019 أعلى قيمة للإصدارات الخليجية، حيث تم خلاله إصدار 229 إصدارا بقيمة إجمالية 65.03 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي قيمة إصدارات النصف الثاني من 2019 مبلغ 49.141 مليار دولار من خلال 180 إصدارا.
الإصدارات المحلية
الإصدارات المحلية للبنوك المركزية هي سندات تصدرها البنوك المركزية الخليجية بالعملات المحلية ذات الاستحقاقات قصيرة الأجل وبغرض تنظيم مستويات السيولة المحلية.
وخلال عام 2019، أصدرت البنوك المركزية الخليجية في كل من الكويت، والبحرين، وقطر، وسلطنة عمان سندات وصكوكا بقيمة إجمالية بلغت 63.81 مليار دولار، وفقا للمعلومات المتاحة من بنك الكويت المركزي، ومصرف البحرين المركزي، ومصرف قطر المركزي، والبنك العماني المركزي.
وتصدر بنك الكويت المركزي تلك الإصدارات، حيث بلغ إجمالي قيمة إصداراته 28.65 مليار دولار، وتلاه مصرف قطر المركزي الذي جمع ما مجموعه 12.54 مليار دولار.
وتصدرت الإمارات إجمالي إصدارات سوق السندات والصكوك الخليجية في 2019 بقيمة إجمالية بلغت 44.82 مليار دولار أو 39% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية من خلال 310 إصدارا.
وتلاها السعودية بنسبة 35% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية، وجاءت قطر في المركز الثالث بنسبة 17% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية، في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية 2% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية.
الإصدارات السيادية والشركات
وخلال عام 2019، تفوقت إصدارات الشركات على الإصدارات السيادية في سوق السندات والصكوك الخليجية حيث بلغت النسبة 54% من إجمالي المبالغ المصدرة وبقيمة إجمالية بلغت 61.27 مليار دولار، مقارنة بـ 45.68 مليار دولار في 2018.
وارتفع إجمالي الإصدارات السيادية عبر إصدارات الدين الأولية خلال 2019 بنسبة 15% إلى 52.9 مليار دولار، مقارنة بـ 46.18 مليار دولار خلال 2018.
وقامت الحكومة السعودية بإصدار سندات بقيمة 23.95 مليار دولار، منها 10.56 مليار دولار (39.62 ريالا سعوديا) جمعتها من خلال السندات المحلية و13.39 مليار دولار من إصدار سندات وصكوك مقومة بالدولار الأميركي واليورو.