39 صندوقاً كويتياً تسجل خسائر بنسبة 18.1% في 2009

أظهر أحدث تقرير صادر عن شركة ليبر للأبحاث حول أداء صناديق المال والاستثمار الخليجية أن كل فئات ليبر لصناديق الأسهم وعددها 69 حققت معدلات أداء ايجابية خلال عام 2009 باستثناء 39 صندوقا استثماريا في الكويت، حيث سجلت خسائر بمعدل 18.13%، الأمر الذي يعكس ضعف الأداء في سوق الكويت للأوراق المالية. وتصدرت الصناديق المسجلة في عدد من الأسواق الناشئة قمة تصنيف الأداء السنوي بما فيها صناديق الأسهم الروسية، حيث سجلت عوائد بنسبة 159% وصناديق الأسهم الاندونيسية، حيث ارتفعت عائداتها 124%. وسجلت أسواق الأسهم في الأسواق الناشئة في أميركا اللاتينية 104% فيما كان صندوق جي بي إم روسيا (ايه ايه سي سي) الأفضل أداء ضمن الصناديق المسجلة للبيع في دول مجلس التعاون للعام الماضي محققا عوائد بنسبة تزيد على 164%. وتم تسجيل 14 صندوقا من قائمة الـ 20 صندوقا، ذات الأداء الأفضل والمسجلة للبيع في المنطقة، في أسواق ناشئة وتحديدا في روسيا والهند واندونيسيا. وسجلت الصناديق المسجلة ضمن الصناديق المسجلة للبيع في دول مجلس التعاون انخفاضا لافتا خلال الربع الأخير من العام الماضي، حيث سجلت صناديق الأسهم في الامارات العربية المتحدة انخفاضا بنسبة 35%، في حين خسرت صناديق أسهم الكويت 17.50% وانخفضت صناديق أسهم الأسواق الخليجية بنسبة 8.44% نتيجة لتداعيات أزمة ديون دبي على أداء الصناديق السنوي على الأرجح. وبالنسبة للصناديق الاستثمارية في دول مجلس التعاون الخليجي، تصدرت الصناديق المسجلة منها في الأسواق الناشئة قائمة التصنيف. فقد حقق صندوق أسهم الأسواق الناشئة ارتفاعا بنسبة 75.63، وارتفع صندوق أسهم آسيا والباسيفيك، باستثناء اليابان، بنسبة 62.24%، وفي دول مجلس التعاون الخليجي تصدرت 46 صندوقا من الصناديق المسجلة محليا في المملكة العربية السعودية قائمة الصناديق الأفضل أداء حيث حققت ارتفاعا بنسبة 30.44% في المتوسط خلال عام 2009 مستفيدة من أداء مؤشر اسهم تداول السعودي الذي بلغ 27.54% كأفضل أداء ضمن أسواق المال الاقليمية السبعة. وسجل صندوق أسهم إس إتش سي السعودية، الذي يديره بنك «سعودي هولندي كابيتال»، أفضل اداء ضمن الصناديق السعودية محققا 48.32% خلال العام. وأشار تقرير ليبر إلى أن صناديق الصكوك حققت ارتفاعا بنسبة 16.07% خلال عام 2009 مسجلة قفزة لافتة، مقارنة بعوائد سلبية خلال السنة السابقة بنسبة ناقص 10.19%، وهذا راجع بالدرجة الأولى لتحسن أوضاع السوق، وعلى المستوى العالمي، تصدرت صناديق الصكوك ذات العوائد المرتفعة قائمة التصنيف مستفيدة من تقارب الفجوة بين عمليات البيع والشراء. وحققت الصناديق الاسلامية المسجلة للبيع في دول مجلس التعاون الخليجي والبالغ عددها 214 صندوقا زيادة بنسبة 12.5% خلال 2009، وهو ما يمثل تحسنا في الأداء مقارنة بعوائد سلبية في العام السابق. وقالت إحدى المحللات في ليبر مريم بوطيب والتي شاركت في إعداد التقرير: «لم تتمكن الصناديق الاسلامية من الاستفادة من الارتفاع اللافت للأسواق الناشئة، وهذا راجع أساسا لعدم الاستثمار بقوة في تلك الأسواق وتركيزها على الأسواق الاقليمية في دول مجلس التعاون التي شهدت اوضاعا صعبة خلال الربع الأخير من 2009 بسبب أزمة ديون دبي العالمية». وسجلت صناديق الأسهم والأصول المنوعة المتوافقة مع أحكام الشريعة الاسلامية الأداء الأفضل محققة 18.48% و14.07% في المتوسط على التوالي خلال عام 2009. وبالمقابل، أنهت صناديق العقارات السنة بأداء سلبي محققة خسائر بنسبة 9.76%، في حين سجلت صناديق الأسهم في الكويت أسوأ أداء ضمن قائمة الصناديق الأسوأ أداء منخفضة بنسبة 23.04%. وبحسب التقرير فقد تصدر صندوق «كام السعودي الفرنسي الفرسان بي آر آى سي ايكويتي تريدنج» قائمة الصناديق الاسلامية من حيث الأداء الأفضل خلال العام حيث حقق نسبة 106.11% مستفيدا من الاستثمار الكبير في أسواق الأسهم البرازيلية والروسية والهندية والصينينة. وقال رئيس دائرة بحوث الشرق الأوسط في شركة ليبر للأبحاث داني مونساومي: «مع انكشاف أوضاع القطاع العقاري إلى جانب برامج الحكومات الهادفة إلى تنشيط عجلة الاقتصاد، فإن دول المنطقة ستنطلق بقوة من جديد وبصورة أسرع من بقية الدول، وعلى الرغم من ذلك فيبدو أن الأمر بات أكثر أهمية من أي وقت مضى بالنسبة للمستثمرين فيما يتعلق باختيار البلد ونوعية الاستثمار خلال الفترة المقبلة». في السياق يبدو أن السنوات المقبلة تحمل الكثير من الأمور المفيدة بالنسبة لمدراء الصناديق واستراتيجيات اختيار الأسهم نظرا لمعرفتهم وخبراتهم بمختلف التحديات التي تواجه دول مجلس التعاون الخليجي والفرص المتوافرة وبالتالي العمل على توفير عوائد مجزية لمستثمريهم.    العشرون صندوقاً استثمارياً الأفضل أداء عالمياً في 2009   م   الاسم   الاستثمار عالميا   الشركة المديرة للصندوق   نسبة النمو من31/12/2008 إلى 31/12/2009 (%)   نسبة النمو للصندوق من 31/12/2006 إلى 31/12/2009 (%)   1   جي بي ام روسيا   الاسهم الروسية   جي بي ام لإدارة الأصول (أوروبا)   164.04   44.07   2   يو تي اي انترناشيونال الهندية لتقنية المعلومات   الأسهم الهندية   يو تي اي انترناشيونال المحدودة   162.82   34.57   3   بارفيست روسيا سي   الاسهم الروسية   بنك بي ان بي باريبا لإدارة الاصول   154.53   -   4   صندوق فرانكلين انفوتش للنمو   اسهم تكنولوجيا المعلومات   فرانكلين تامبليشن لإدارة الاصول   147.78   36.41   5   صندوق اي سي اي سي التقاعدي للاكتشافات   الاسهم الهندية   شركة اي سي اي سي لإدارة الاصول   145.32   30.9   6   صندوق يو تي اي للنقل واللوجستيك   أسهم الأغذية والتجزئة   شركة يو تي اي لإدارة الاصول   144.31   -   7   صندوق جي في الاندونيسي   الاسهم الاندونيسية   جي بي مورغان آسيا   134.49   38.63   8   «اي سي اي سي» التقاعدي للتكنولوجيا   اسهم تكنولوجيا المعلومات   «اي سي اي سي» لإدارة الاصول   133.58   30.25   9   برينسبل بي ان بي للأسهم طويلة الامد   الاسهم الهندية   برينسبل بي ان بي لإدارة الاصول   132.0   -   10   «اتش اس بي سي» جي اي اف للأسهم الهندية   الاسهم الهندية   اتش اس بي سي العالمي للاستثمار   131.55   36.95   11   بيرلا سن لايف ميدكاب   الاسهم الهندية   بيرلا سن لايف لإدارة الاصول   130.11   34.49   12   صندوق ريلانس فارما   أسهم الصحة والصناعات الدوائية   ريلانس كابيتل لإدارة الاصول   128.87   29.35   13   صندوق يو تي اي ماستر فالو   الاسهم الهندية   يو تي اي لإدارة الاصول   127.39   31.08   14   صندوق فيديلتي اندونيسيا   الاسهم الاندونيسية   شركة فيديلتي   124.78   36.48   15   صندوق فرانكلين فارما   الاسهم في قطاع الصحة   فرانكلين لإدارة الاصول   124.11   22.69   16   صندوق بارفيست البرازيلي   الاسهم البرازيلية   بي ان بي لإدارة الاصول   122.27   47.25   17   «اي سي اي سي» للتحوط الضريبي   الاسهم الهندية   «اي سي اي سي» لإدارة الاصول   121.96   31.1   18   يو تي اي ميد كاب   الاسهم الهندية   يو تي اي لإدارة الاصول   120.78   31.69   19   بي جي اف لأميركا اللاتينية   اسهم الاسواق الناشئة   بلاك روك لإدارة الاصول   120.66   46.12   20   بيرلا اند سن لايف   الاسهم الهندية   بيرلا اند سن لايف لإدارة الاصول   119.46   32.45