أشار تقرير إرنست ويونغ (EY) الأحدث حول نشاط الاكتتابات العامة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للربع الثاني من عام 2024، إلى محافظة سوق الاكتتاب العامة على مرونته خلال هذا الربع، حيث شهدت أسواق المنطقة تسجيل 14 اكتتابا بإجمالي عائدات بلغ 2.64 مليار دولار، بزيادة نسبتها 45.3% مقارنة مع الفترة ذاتها من العام السابق.
وتم خلال الربع الثاني، إدراج شركة مستشفى د.سليمان عبد القادر فقيه في سوق تداول، باكتتاب جمع أعلى عائدات في هذا الربع، مع 764 مليون دولار، أي ما يعادل 29% من إجمالي عائدات الاكتتاب بالمنطقة في الربع الثاني، وتبعها إدراج شركة ألف للتعليم في سوق أبوظبي للأوراق المالية، في اكتتاب ساهم بنسبة 19.5% من إجمالي العائدات مع 515 مليون دولار.
وفي أول إدراج في الكويت منذ الربع الأخير من عام 2019، جمع إدراج مجموعة البيوت الاستثمارية القابضة 147 مليون دولار في بورصة الكويت.
هذا، واستطاع 8 من أصل 14 اكتتابا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في الربع الثاني من عام 2024 تحقيق عائدات إيجابية استنادا إلى سعر السهم في 30 يونيو 2024 مقارنة بسعره عند الاكتتاب، حيث حققت شركة مياهنا أعلى مكاسب سعرية بنسبة 90.4% خلال الفترة المذكورة.
وأظهرت البورصات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أداء متباينا، حيث أنهى مؤشر MSCI للأسواق الناشئة الربع الثاني من عام 2024 بمكاسب بلغت 4.2%، ما يجعله السوق الأفضل أداء في دول مجلس التعاون الخليجي، تلاه مؤشر بورصة قطر العام بمكاسب بلغت نسبتها 1%.
وفي استمرار لما كان عليه الحال في الربع الأول من عام 2024، تصدرت المملكة العربية السعودية مرة أخرى نشاط الاكتتابات العامة في المنطقة في الربع الثاني من عام 2024، من حيث عدد الإدراجات، مع 11 من أصل 14 اكتتابا.
وجمع الاكتتابات في المملكة ما مجموعه 1.6 مليار دولار، كان أعلاها من نصيب اكتتاب شركة مستشفى الدكتور سليمان عبد القادر فقيه، والذي جمع 764 مليون دولار، يليها اكتتاب شركة السعودية لحلول القوى العاملة (سماسكو) بعائدات بلغت 240 مليون دولار، وشركة رسن لتقنية المعلومات مع عائدات بلغت 224 مليون دولار.
وتم إدراج 5 من أصل 11 اكتتابا عاما في السوق الرئيسية تداول، بما في ذلك أكبر 3 اكتتابات بالسعودية خلال الربع الثاني، بينما تم إدراج الستة المتبقية في سوق نمو بإجمالي عائدات 85.4 مليون دولار، وجاءت عائدات الاكتتابات من قطاعات مختلفة، بما في ذلك الرعاية الصحية وخدمات المعدات والخدمات التجارية والمهنية والمواد والموارد المعدنية والخدمات المالية والتأمينية.
كما واصلت المملكة أيضا قيادة نشاط صفقات الاكتتاب المزمع تنفيذها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في الفترة المقبلة من العام، مع إعلان 14 شركة سعودية عن نيتها لإدراج أسهمها بحلول نهاية العام.
جمع اكتتاب شركة ألف للتعليم، التي تم إدراجها في سوق أبوظبي للأوراق المالية، 515 مليون دولار في قطاع الخدمات الأكاديمية والتعليمية. كما جمع إدراج شركة سبينس 1961 هولدينج في سوق دبي المالي 375 مليون دولار، وبلغت نسبة إجمالي عائدات هذين الاكتتابين العامين في الإمارات 33.8% من إجمالي عائدات الاكتتابات في الربع الثاني.
ومن المقرر أن تشهد الفترة المتبقية من عام 2024 نشاطا قويا في سوق الاكتتابات العامة الأولية، مع وجود 16 شركة خاصة وسبعة صناديق في مختلف القطاعات تعتزم إدراج أسهمها في بورصات الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
ومن بين الشركات التي تنوي إدراج أسهمها، 14 شركة في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك شركة الرياض المالية المحدودة، وشركة يونايتد إنترناشيونال القابضة، والمطاحن العربية للمنتجات الغذائية، وغيرها. كما حصلت شركة واحدة في الإمارات العربية المتحدة على موافقة الإدراج، إلى جانب شركة جوباص في مصر.
أما على الصعيد العالمي، فقد تراجع نشاط الاكتتابات العامة الأولية مقارنة بالربع الثاني من عام 2023، حيث انخفض عدد الاكتتابات العامة بنسبة 15% من 317 إلى 271 اكتتابا، وانخفضت العائدات بنسبة 31% من 40.4 مليار دولار إلى 27.8 مليار دولار.
ومع ذلك، حققت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا عودة ملحوظة، حيث اقترب التضخم من المستويات «الطبيعية»، وانخفضت الفائدة، وارتفعت أسواق الأسهم لتصل لأعلى مستوياتها على الإطلاق، وظلت التقلبات منخفضة، وتزامنت هذه العودة مع استعادة المنطقة لأكبر حصة في سوق الاكتتابات العامة العالمية من حيث العدد بنسبة 45% ومن حيث القيمة بنسبة 46%، وذلك لأول مرة منذ 16 عاما.
وتم تطبيق معايير الإفصاح عن الاستدامة وفقا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) على فترات إعداد التقارير السنوية التي تبدأ في يناير 2024، الأمر الذي يمثل خطوة كبيرة نحو التكامل الكامل لتقارير الاستدامة في عملية إعداد التقارير المالية الأوسع نطاقا سوء على مستوى العالم أو على مستوى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.