«بيتك للأبحاث»: 6.9 مليارات دولار قيمة إصدارات الصكوك في أغسطس

ذكر التقرير الشهري لشركة «بيتك» للأبحاث المحدودة، التابعة لمجموعة بيت التمويل الكويتي (بيتك)، حول آخر تطورات إصدارات الصكوك في الأسواق العالمية، أن الإصدارات شهدت خلال شهر أغسطس الماضي انتعاشا ملحوظا ربما خلاف المتوقع حيث صادف بداية شهر رمضان الفضيل. وأضاف التقرير: «بلغت إصدارات الصكوك خلال الفترة المذكورة 6.9 مليارات دولار، حيث يعد حجم الإصدارات فيه أكبر ثالث إصدار منذ عام 2007. إذ واصلت دول مجلس التعاون الخليجي توسعها بدخول 3 مصدرين جدد إلى السوق، حيث تعد صكوك شركة «النخيل» المؤجلة واحدة من أولئك المصدرين، الأمر الذي يشير إلى الانتهاء من إعادة هيكلة الديون البالغة قيمتها 16 مليار دولار». ويتم تداول الصكوك بالفعل بخصم 20% حيث يتطلع الدائنون التجاريون التابعون لشركة «النخيل» إلى البيع في وقت مبكر، وإفساح المجال للمستثمرين من الأفراد. وقد طرح المطور العقاري التابع للدولة صكوك الإجارة الخمسية البالغة قيمتها 3.8 مليارات درهم إماراتي (1.03 مليار دولار)، حيث يتوقع أن تدرج تلك الصكوك في بورصة «ناسداك» دبي قريبا. وأوضح التقرير أن قيمة الإصدارات الأولية ارتفعت بنسبة شهرية بلغت 38% وسنوية 21%، شملت الإصدارات البارزة لهذا الشهر إصدارا خمسيا بقيمة 650 مليون دولار من قبل بنك الخليج الأول. وتضاعف الاكتتاب في صكوك الوكالة الخمسية أكثر من ستة أضعاف، واجتذب اكتتاب لصكوك تربو على ما قيمته 3.8 مليارات دولار، حيث تم تسعير الصكوك الصادرة من جزر «كايمان» بنسبة ثابتة بلغت 3.8% أدرجت في بورصة لندن. وأضاف التقرير أن الإصدار الثاني جاء من مؤسسة الخليج للاستثمار التي مقرها الكويت كجزء من مشروع قيمته 3.5 مليارات دولار أستثمر في ماليزيا بداية العام. وحققت صكوك الوكالة بالاستثمار الخمسية البالغة قيمتها 750 مليون رينغيت (254 مليون دولار) عائدا بنسبة 4.9% وصنفت تلك الصكوك (aaa) من قبل رام للتصنيف. وأشار التقرير الى أن المصدرين السياديين تولوا إصدار الصكوك خلال شهر أغسطس الماضي، حيث بلغت حصتهم نحو 51.9% من قيمتها، تتبعهم إصدارات الشركات بنسبة 23.5% والجهات ذات الصلة بالحكومة بنسبة 24.6%. وكانت حصة بنك «نيجارا» ماليزيا 93% من جميع الإصدارات السيادية خلال الشهر. وفيما يخص العملة، أفاد التقرير بأن الصكوك المصدرة في شهر أغسطس والمقومة بالرينغيت الماليزي بلغت نسبة 72.2% من الإصدار الكلي. وازدادت قيمة الصكوك الدولية التي تصدرها مؤسسة الخليج للاستثمار بالدولار الأميركي عما قيمته 5 مليارات دولار هذا العام، كان نصيب الدرهم الإماراتي 14.9% من قيمة الإصدار في الفترة نفسها. وذكر التقرير أنه صدر ما مجموعه 64 إصدارا في شهر مايو مقابل 68 إصدارا في يوليو و81 صكا في يونيو. ومن بين هذه الصكوك، أصدر قطاع الشركات 42 إصدارا بقيمة 1.6 مليار دولار (يوليو: 1.9 مليار دولار، 17%) بينما كان هناك 19 إصدارا سياديا بلغ مجموع قيمتها 3.6 مليارات دولار (يوليو: 2.39 مليارات دولار 50.6%) إضافة لـ 3 إصدارات لجهات لها صلات حكومية بقيمة 1.7 مليار دولار. وكانت صكوك مؤسسة الخليج للاستثمار الصادرة من الكويت هي الصكوك الدولية الوحيدة التي طرحت في ماليزيا.