- الكويت تبيع 2.6 مليار دولار سندات أميركية خلال نوفمبر
- الكويت تخفض ملكيتها وعوائد السندات تسجل مستويات قياسية
أحمد عوض
باعت الكويت 2.6 مليار دولار سندات أميركية خلال شهر نوفمبر لتنخفض حيازتها من سندات الخزينة الأميركية من أعلى مستوى تاريخي وصلت اليه في أكتوبر الماضي.
ووصلت ملكية الكويت من السندات الأميركية إلى 36.8 مليار دولار مقابل 39.4 مليار دولار في شهر أكتوبر الماضي بتراجع نسبته 6.6%.
ومنذ بداية عام 2017 اضافت الكويت الى حيازتها من السندات الأميركية نحو 8.1 مليارات دولار بالمقارنة مع مستوياتها في نهاية 2016 والبالغة 28.7 مليار دولار.
وسجلت الكويت خلال 2017 اعلى وتيرة شراء من السندات استمرت لمدة 6 أشهر متتالية منذ أبريل الماضي لتضيف 8.1 مليارات دولار (2.5 مليار دينار) خلال النصف الأول من العام المالي الجاري وهو ما يفوق عجز الموازنة العامة خلال الفترة نفسها والبالغ 2.32 مليار دينار بعد خصم احتياطي الأجيال القادمة.
وتمثل السندات الأميركية طويلة الأجل (يزيد أجل استحقاقها على عام) أكثر من 88% من استثمارات الكويت بقيمة 32.5 مليار دولار فيما تمثل أذون الخزانة الأميركية قصيرة الأجل (أقل من عام) ما يقل عن 12% من قيمة الاستثمارات بـ 4.2 مليارات دولار بنهاية نوفمبر الماضي.
وتمثل قيمة حيازة الكويت من السندات الأميركية بنهاية نوفمبر الماضي 6.5% من إجمالي أصول الصندوق السيادي الكويتي التي تتراوح بين 560 و590 مليار دولار وتصل إلى 31% من الناتج المحلي الإجمالي البالغ 36 مليار دينار (ما يقارب 119 مليار دولار).
ووفقا لتصريحات للعضو المنتدب السابق للهيئة العامة للاستثمار الصندوق السيادي للبلاد، يبلغ حجم استثمارات الكويت في أسواق السندات الدولية ما بين 100 و150 مليار دولار. وأفصحت وزارة الخزانة الأميركية في مارس 2016 لأول مرة منذ 4 عقود عن حجم سندات الخزانة التي تمتلكها الدول الخليجية.
ارتفاع العائد
ويتزامن تراجع استثمارات الكويت في سندات الخزانة الأميركية مع مواصلة ارتفاع العائد على السندات الأميركية، حيث زادت الفائدة على السندات لأجل عام واحد الى 1.77%، فيما قفزت عوائد سندات الآجال 10 سنوات الى 2.63% وهو اعلى مستوى في 7 سنوات.
ويتزامن ارتفاع العائد على السندات الأميركية مع إعلان الفيدرالي الأميركي في ديسمبر رفع الفائدة 0.25 نقطة أساس لتصل الى 1.5%. ويأتي ارتفاع العائد على السندات الأميركية إيجابيا من زيادة إيرادات الاستثمارات الكويتية في السندات الأميركية وسلبيا من حيث العائد الذي تدفعه الكويت على سنداتها الدولية التي صدرت في مارس الماضي بقيمة 8 مليارات دولار، حيث ارتفع العائد على السندات الأميركية أجل 5 سنوات إلى 2.16% الجمعة الماضية ولأجل 10 سنوات الى 2.35%.
وكانت الكويت قد أصدرت منتصف مارس الماضي سندات بالأسواق الدولية بـ 8 مليارات دولار شريحة بقيمة 3.5 مليارات دولار تستحق في العام 2022، وشريحة أخرى بقيمة 4.5 مليارات دولار تستحق في العام 2027. وخليجيا، اشترت السعودية بقوة خلال أكتوبر الماضي لتصل الى 145.2 مليار دولار بإضافة 9.5 مليارات دولار في شهر واحد متصدرة الحيازات الخليجية تليها الإمارات في المركز الثاني باستثمارات بـ 57.7 مليار دولار لتشتري خلال أكتوبر الماضي بـ 3.4 مليارات دولار سندات أميركية.
وعالميا، تتصدر الصين قائمة المشترين مستحوذة على ما يقرب من 28% من إجمالي الاستثمارات في السندات الأميركية البالغة 4.08 تريليونات دولار، حيث تستثمر الصين ما قيمته 1.17 تريليون دولار تقريبا بنهاية نوفمبر تليها اليابان باستثمار 1.08 تريليون دولار وثالثا أيرلندا بقيمة 328 مليار دولار.