«بيتك للأبحاث»: 14.4 مليار دولار إصدارات الصكوك بنوفمبر

ذكر التقرير الشهري لشركة بيتك للأبحاث، التابعة لمجموعة بيت التمويل الكويتي (بيتك)، حول واقع سوق الصكوك العالمية، أن حجم إصدارات الصكوك حقق قفزة كبيرة خلال نوفمبر الماضي تعد الأعلى منذ بداية العام، ليصل حجم الإصدارات العالمية 14.4 مليار دولار، وذلك بفضل الإصدارات السيادية وإصدارات قطاع الخدمات، متوقعا أن تصل قيمة لصكوك المصدرة حتى نهاية العام نحو 85 مليار دولار. وقال التقرير انه على الرغم من تفاقم عدوى الديون الأوروبية وحالة القلق التي سادت الاقتصاد العالمي، إلا ان سوق الإصدارات الأولية حقق ثاني أعلى إصدار شهري له حتى تاريخه بواقع 9.9 مليارات دولار تم إصدارها خلال شهر نوفمبر. وقد كان الدافع وراء هذه القفزة الشهرية بنسبة 80.4% هو الصكوك السيادية وصكوك قطاع الخدمات من منطقتي آسيا والشرق الأوسط. وأضاف انه من بين أبرز الإصدارات التي شهدها شهر نوفمبر الصكوك الإندونيسية العالمية التي تمت هيكلتها بحيث تكون مدتها سبع سنوات وتم تسعيرها بسعر منخفض. وتم إدراج الصك الذي بلغت قيمته مليار دولار في سوق الأوراق المالية الإندونيسي بعد أن جذب عروضا زادت قيمتها على 6.5 مليارات دولار. ويحظى هذا الصك بدعم من مشروعات للبنية التحتية يبلغ عددها 1.06 مشروع تضم مشروعات للطرق والسكك الحديدية. إقليميا، قال التقرير انه تم اختيار كل من بنك أبوظبي الإسلامي وبنك أبوظبي التجاري في شهر نوفمبر لإصدار صكوكهما الإسلامية، حيث تمت هيكلة كل صك منهما لتكون مدته خمس سنوات وبقيمة 500 مليون دولار على أن يتم إطلاقهما في الأسواق الدولية. كما أطلقت البحرين ثالث صك إسلامي دولي لها بقيمة 750 مليون دولار ليبلغ العدد الإجمالي للصكوك العالمية خلال شهر نوفمبر 15 صكا بقيمة 12.4 مليار دولار. وبين التقرير أن عائدات الصكوك ارتفعت على مستوى العالم خلال شهر نوفمبر مما يعكس السلبية التي اتسمت بها الأسواق المالية. وعلى الرغم من ذلك، نتوقع أن يتجاوز الإصدار الإجمالي للصكوك 85 مليار دولار بنهاية العام (حيث بلغ 79.7 مليار دولار بنهاية نوفمبر). وذكر التقرير انه على الرغم من أن شهر نوفمبر كان أعلى شهور السنة من حيث صكوك الشركات، فمازال مصدرو الصكوك السيادية يستحوذون على 59.2% من سوق الإصدارات الأولية. وقد أصدر البنك المركزي الماليزي صكا بقيمة 4 مليارات دولار خلال الشهر وهو ثاني أكبر مبلغ خلال السنة وأكبر من مجموع جميع صكوك الشركات خلال الشهر (3.9 مليارات دولار). وقد بلغ المبلغ الإجمالي لصكوك الشركات خلال العام وحتى نهاية نوفمبر 17.6 مليار دولار بزيادة قدرها 148% عن نفس الفترة من العام السابق. ولفت التقرير الى ان شهر نوفمبر شهد إصدار صكوك بقيمة 7 مليارات دولار أو 71% من إجمالي الإصدارات بعملة الرنجيت الماليزية، بينما ساهم الدولار بنسبة 27.9% وساهم الدينار البحريني بنسبة 1%. وكان شهر نوفمبر أفضل شهور العام للصكوك بالدولار الأميركي والإصدارات الدولية. وأشار الى أن العدد الإجمالي للصكوك المصدرة خلال نوفمبر بلغ 78 صكا مقابل 53 صكا في أكتوبر و58 صكا في سبتمبر. ومن بين هذه الصكوك، تم إصدار 65 صكا من جانب قطاع الشركات بإجمالي 3.9 مليارات دولار (مقابل 2.5 مليار دولار في أكتوبر، وبزيادة قدرها 56%)، و16 صكا سياديا بإجمالي 5.8 مليارات دولار (مقابل 2.9 مليار دولار في أكتوبر، وبزيادة قدرها 100%)، أما الإصدارات التي ترتبط بالحكومة فقد بلغت 136.7 مليون دولار (مقابل 78.2 مليون دولار في أكتوبر، وبزيادة قدرها 74.8%)، وقد بلغ إجمالي الصكوك الدولية خلال الشهر أربعة صكوك أصدرتها وزارة المالية الإندونيسية ومصرف البحرين المركزي وبنك أبوظبي الإسلامي وبنك أبوظبي التجاري.