تزايد عمليات البيع لجني الأرباح على أغلب الأسهم القيادية والرخيصة وترقّب نتائج الشركات للربع الأول سيحدّ من عمليات المضاربات

هشام أبو شادي طغت عمليات البيع لجني الارباح على حركة التداول في سوق الكويت للاوراق المالية امس الامر الذي ادى الى سيطرة اللون الاحمر على مؤشري السوق اغلب مراحل التداول. وقد تأثر الاتجاه النزولي العام للسوق خلال مراحل التداول بانخفاض اسعار اغلب اسهم قطاع البنوك الذي شهدت اغلب اسهمه عمليات بيع ملحوظة خاصة مع عودة التداول على سهم بنك الخليج الذي شهد اول صفقة تداول على سعر 475 فلسا ليرتفع الى 490 فلسا الا انه اغلق على 450 فلسا. وعلى الرغم من ان مجمل الاداء العام للسوق لايزال في وضع ايجابي الا ان هناك انخفاضا ملحوظا في قيمة تداولات امس مقارنة باول من امس، واستمرار انخفاض قيمة التداول يعد مؤشرا غير مريح ويدعو الى الحذر خاصة ان تراجع حجم السيولة المالية داخل السوق سيؤدي بالتبعية الى انخفاض اسعار الاسهم خاصة ان هناك الكثير من اسهم الشركات التي اسعارها السوقية اقل من الاسمية، او أعلى قليلا حققت مكاسب تتراوح بين 100 و220% خلال فترة زمنية تقدر بحوالي شهر ونصف الشهر خاصة ان اغلب هذه المكاسب حققتها شركات تكبدت خسائر عن عام 2008 تتراوح بين 50 و90% من رأس المال جراء تراجع استثماراتها في السوق المحلي بشكل رئيسي، حيث اظهرت الازمة ان حوالي 80% من الشركات المدرجة تعتمد في ارباحها على ارتفاع اصولها في السوق، ومن المفترض على ادارات هذه الشركات ان تعتمد استراتيجية جديدة في استثماراتها. المؤشرات العامةارتفع المؤشر العام للبورصة 6.8 نقاط ليغلق على 7349.2 نقطة، فيما انخفض المؤشر الوزني 3.51 نقاط ليغلق على 391.33 نقطة. وبلغ اجمالي الاسهم المتداولة 650.1 مليون سهم نفذت من خلال 12140 صفقة قيمتها 118.4 مليون دينار. وجرى التداول على اسهم 122 شركة من اصل 204 شركات مدرجة، فقد ارتفعت اسعار اسهم 37 شركة وتراجعت اسعار اسهم 58 شركة وحافظت اسهم 27 شركة على اسعارها و82 شركة لم يشملها التداول. تصدر قطاع الشركات الاستثمارية النشاط بكمية تداول حجمها 217 مليون سهم نفذت من خلال 3686 صفقة قيمتها 25.6 مليون دينار. وجاء قطاع العقار في المركز الثاني بكمية تداول حجمها 160.8 مليون سهم نفذت من خلال 2340 صفقة قيمتها 15.3 مليون دينار. واحتل قطاع الخدمات المركز الثالث بكمية تداول حجمها 112 مليون سهم نفذت من خلال 2212 صفقة قيمتها 18.1 مليون دينار. وجاء قطاع البنوك في المركز الرابع بكمية تداول حجمها 81.2 مليون سهم نفذت من خلال 2223 صفقة قيمتها 40.2 مليون دينار. وحصل قطاع الشركات غير الكويتية على المركز الخامس بكمية تداول حجمها 41 مليون سهم نفذت من خلال 801 صفقة قيمتها 8.6 ملايين دينار. جني الأرباحعلى الرغم من سيطرة عمليات جني الارباح على تداولات امس، الا ان نطاق نزول المؤشر العام كان يتحرك في حده الاقصى نحو 45 نقطة والادنى 6 نقاط، الا انه في الدقيقة الاخيرة بلغت خسائر المؤشر 32 نقطة لتتلاشى في الثواني الاخيرة ويحقق المؤشر ارتفاعا بمقدار 6.8 نقاط، فيما تقلصت خسائر المؤشر الوزني من 6 نقاط الى 3.5 نقاط، وذلك جراء انخفاض اسعار اغلب اسهم الشركات القيادية خاصة اسهم البنوك. وتظهر حركة التداولات استمرار صعود اسهم بعض المجاميع الاستثمارية في مقدمتها ايفا وبعض شركاتها ومشاريع الكويت وبعض شركاتها، فيما ان اسهم بعض المجاميع تواصل الهبوط، خاصة الصفاة للاستثمار وبعض شركاتها، ولكن مجمل تحركات الاسهم تسيطر عليها عمليات المضاربة والتي تقودها محافظ مالية تابعة لهذه الشركات. وهناك بعض المحاذير يجب الالتفات لها، خاصة تجاه الشركات الرخيصة، اولها ان عمليات التصعيد تتم قبل الدخول في الفترة الحرجة لإعلانات النتائج المالية للشركات لفترة الربع الاول والتي سيعلن اغلبها عن خسائر، وهذا سيدفع الاسهم للهبوط، ثانيا: من الضروري على صغار المتداولين اتخاذ القرارات السريعة، خاصة في البيع تجنبا لتكبد خسائر كبيرة. ثالثا: رغم الاجراءات التي اتخذت من جانب البنك المركزي ودخول قانون الاستقرار المالي حيز التنفيذ وتفاعل السوق بشكل ايجابي في الفترة الماضية، الا ان الآثار الفعلية لها ستحتاج الى فترة طويلة من الوقت. آلية التداولرغم التداولات المرتفعة لأسهم البنوك، الا ان اغلبها تكبد خسائر كبيرة بسبب عمليات البيع القوية على اغلبها باستثناء صعود سهمي البنك الدولي وبنك برقان، الا انه من المتوقع ان يشهدا عمليات بيع قوية خلال تعاملات اليوم، وبعد فترة توقف امتدت من 26 اكتوبر الماضي لسهم بنك الخليج عاد للتداول امس، حيث تراجع من 950 فلسا الذي تم وقف التداول عليه ومع عودته الى التداول امس تمت اول صفقة على سعر 475 فلسا ليغلق على 450 فلسا، وهذا التراجع امر طبيعي جراء زيادة رأسمال البنك بنسبة 100% وستظل الحركة السعرية للسهم لمدة 14 يوما خارج احتسابها ضمن المؤشر العام للبورصة بهدف الوصول الى سعر يتماشى مع الوضع الطبيعي للبنك والتطورات المستقبلية له. وفي قطاع الاستثمار، ازدادت حركة التداول على العديد من اسهم القطاع بهدف جني المزيد من الأرباح، فقد واصل سهم الصفاة الانخفاض بالحد الأدنى نتيجة تزايد عمليات البيع مقارنة بعمليات الشراء، فيما انه رغم التداولات المرتفعة على سهم ايفا وعمليات البيع التي شهدها خاصة بعد ان تجاوز حاجز الـ 100 فلس الا انه واصل الارتفاع بالحد الأعلى كذلك واصل سهم مشاريع الكويت تحقيق المكاسب رغم جني الارباح، وعاد سهم اكتتاب للارتفاع في تداولات نشطة محققا مكاسب ملحوظة فيما حقق سهم المدينة للتمويل ارتفاعا محدودا في سعره واصل سهم برقان جروب الانخفاض بالحد الأدنى في تداولات ضعيفة. وفي قطاع العقار، تباينت حركة اسهم القطاع في تداولات غلب عليها عمليات البيع، فرغم عمليات البيع لجني الارباح على سهم عقارات الكويت الا انه حقق ارتفاعا محدودا في سعره، فيما ادت سيطرة عمليات جني الارباح على سهم العربية العقارية الى انخفاضه بالحد الأدنى في الوقت الذي روجت فيه اشاعات حول عمليات شراء من مستثمر خليجي بهدف تصعيد السهم والبيع، وواصل سهم ابيار العقارية انخفاضه في تداولات اقل مقارنة بتداولاته السابقة وواصل ايضا سهم المنتجعات تداولاته النشطة محققا مكاسب ملحوظة رغم عمليات جني الارباح التي شهدها. الصناعة والخدماتتكبدت اسعار اغلب اسهم الشركات الصناعية خسائر في تداولات ضعيفة باستثناء التداولات النشطة على سهم الصناعات الوطنية الذي شهد عمليات بيع لجني الارباح. وتراجعت حركة التداول على اسهم الشركات الخدماتية مع انخفاض اسعار اغلب اسهم الشركات الرخيصة وبعض الشركات القيادية في القطاع وان كان بشكل محدود كسهمي اجيليتي وزين في تداولات متواضعة جدا وقد حقق سهم صفاة طاقة ارتفاعا محدودا في تداولات ضعيفة نسبيا وان كان من الواضح ان حركة تداولات السهم امس وتماسكه على سعر 69 فلسا تشير الى انه مرشح للارتفاع في الفترة المقبلة، وعاد سهم هيتس تلكوم للارتفاع مرة اخرى في تداولات ضعيفة نسبيا، فيما تكبد سهم الصفوة خسائر سوقية ملحوظة في تداولات متواضعة وحقق سهم عارف للطاقة ارتفاعا بالحد الأعلى. واستمرت حركة التداول مرتفعة على اغلب اسهم الشركات غير الكويتية مع تراجع في اسعارها بفعل عمليات البيع لجني الارباح، فرغم استمرار التداولات المرتفعة على سهم التمويل الخليجي الا انها اقل مقارنة بتداولاته السابقة مع انخفاض محدود في سعره السوقي. وبشكل عام، فإن قيمة تداول اسهم 10 شركات استحوذت على 53.5% من القيمة الاجمالية للشركات التي شملها التداول والتي بلغت 122 شركة. تقرير البورصة في ملف ( PDF )