«الاستثمارات»: أرباح البنوك الكويتية تقترب من تخطي ما حققته قبل الأزمة

قال تقرير صادر عن شركة الاستثمارات الوطنية ان التحسن في الأوضاع الاقتصادية في المنطقة خلال 2016 وبالتحديد خلال الربع الأخير، انعكس بالايجاب على مجمل نتائج البنوك الكويتية خلال 2016، حيث انخفض إجمالي مخصصات هذه البنوك خلال العام بنسبة 20.1% بالمقارنة مع 2015.

وأضاف تقرير «الاستثمارات» انه على الرغم من التأثير السلبي للمخصصات على مستوى الربحية، إلا أن البنوك استمرت في تحقيق نمو سنوي في صافي الارباح بنسبة 14% لتصل الى 756.6 مليون دينار خلال العام 2016.

وقد استحوذ «الوطني» على نحو 39% من هذه الارباح، ثم «بيتك» بنسبة 22%، ومن الملاحظ أن نتائج البنوك في تحسن مستمر من بعد الأزمة المالية في 2008 فهي متجهة نحو كسر الرقم المحقق في 2007 والبالغ 1.1 مليار دينار.

وبالنظر الى صافي القروض لدى قطاع البنوك نجد أنها ارتفعت بنسبة 8.9% في ديسمبر 2016 بالمقارنة مع ديسمبر 2015، فيما جاء نمو اجمالي الودائع بشكل أقل بمعدل 1.6% خلال نفس الفترة.

وبالتالي فإن نسبة القروض الى الودائع قد ارتفعت من 69.2% في ديسمبر 2015 الى 74.2% في ديسمبر 2016، وقد ارتفعت قيمة صافي القروض الممنوحة كما في 31 ديسمبر 2016 الى ما يقارب 44.9 مليار، دينار بالمقارنة مع 41.3 مليارا في ديسمبر 2015.

كما ارتفعت قيمة إجمالي الودائع من 59.6 مليار دينار كما في 31 ديسمبر 2015 الى 60.6 مليارا بنهاية ديسمبر 2016، ويرجع ذلك في رأينا الى عدة أسباب من أهمها ارتفاع أسعار النفط في نهاية العام 2016 بالمقارنة مع العام 2015.

بالاضافة الى زيادة تفاؤل المستثمرين بعدما قل العجز في ميزانيات حكومات المنطقة بشكل عام ونية هذه الحكومات الى زيادة الانفاق على المشاريع التنموية، أضف الى ذلك فقد اتجهت بعض الشركات الى البدء في تنفيذ مشاريعها، الأمر الذي نتجت عنه زيادة عدد المشاريع المزمع انشاؤها، بالاضافة الى توجه الحكومة الكويتية الى الاقتراض من البنوك المحلية لتمويل المشاريع التنموية مثل مشروع الوقود الحيوي بقيمة 500 مليون دينار.

هذا، وقد تصدر الوطني قائمة البنوك الاكثر منحا للقروض بقيمة 13.6 مليار دينار ثم «بيتك» بقيمة بلغت 11.1 مليارا ونسبة 30.3% و24.6% على التوالي كما في ديسمبر 2016، أضف الى ذلك فقد بلغ اجمالي ودائع الوطني وبيتك ما قيمته 20.4 و13.5 مليار دينار على التوالي وما نسبته 33.6% و22.3% على التوالي من اجمالي الودائع في البنوك المحلية خلال نفس الفترة. ويعد البنك الاهلي من أكثر البنوك تشغيلا للودائع ويظهر ذلك من خلال نسبة القروض الى نسبة الودائع البالغة 84.7% بنهاية ديسمبر 2016.

وعند مقارنة البنوك من حيث العائد على التوزيعات (Dividend payout ratio) تصدر «الوطني» القائمة بنسبة 58% ثم «الأهلي» بنسبة بلغت 55%، وعند النظر الى العائد الجاري (Dividend yield) نجد أن «الوطني» لديه أعلى عائد جار في 2016 بنسبة 4.1% على أساس إغلاق السهم في تاريخ 27 فبراير 2017، يليه «الدولي» بعائد جار 4.0%. وتصدر «الوطني» قائمة البنوك من حيث ربحية السهم الواحد بقيمة بلغت 52 فلسا، تلاه «التجاري» بقيمة بلغت 34 فلسا خلال ديسمبر 2016.

كما في نهاية 31 ديسمبر 2016، بلغت القيمة الدفترية لسهم بنك الكويت الوطني 569 فلسا وهي الاعلى في قطاع البنوك الكويتية، بينما سجل سهم بنك وربة أقل قيمة دفترية تساوي 95 فلسا.

أما على صعيد مكرر القيمة الدفترية، فقد سجل بنك بوبيان أعلى مكرر قيمة دفترية 2.9، في حين نجد أن بنك برقان صاحب أدنى مكرر قيمة دفترية 0.8 في قطاع البنوك المحلية.

وعند النظر الى مكرر الربحية نجد أن بنك وربة قد سجل أعلى مكرر ربحية بين البنوك الكويتية 107، بينما سجل بنك برقان أقل قيمة مكرر ربحية 9.5.