سندات الكويت الدولية تتجاهل زوبعة «الاستدامة المالية»

احمد موسى

 تماسكت السندات الكويتية بالأسواق الدولية رغم توقعات بتأثرها سلبيا بتصريحات الاستدامة المالية التي أطلقها نائب رئيس مجلس الوزراء ووزير المالية انس الصالح، حيث سجلت تلك السندات ثباتاً عن الآجال الاستحقاق ل 5 و10 سنوات.

وتداولت سندات الكويت الأسبوع الجاري آجال 10 سنوات والتي تبلغ إجمالي قيمتها 4.5 مليارات دولار بسعر 102.4% وهو أعلى مستوى لها منذ بدء تداولها في بورصتي لندن وايرلندا في 20 مارس الماضي، وبلغت عوائد تلك السندات 3.24%.

ويذكر ان تصريحات أطلقها وزير المالية في حوار لمجلة اربيان بيزنيس عن مخاوفه بشأن الاستدامة المالية للبلاد في ظل استمرار انخفاض أسعار النفط الأمر الذي أثار الشكوك حول تأثر إصدارات الكويت في أسواق الدين العالمية.

وتتداول سندات الكويت آجال 5 سنوات والتي تبلغ إجمالي قيمتها 3.5 مليارات دولار عند 100.95% من قيمتها الاسمية، فيما بلغ عائد تلك السندات 2.56%. وهي أقل من مستوياتها خلال الأسبوع الماضي.

يذكر ان عوائد السندات الكويتية تستحق في 20 سبتمبر 2017 وفي شهر مارس 2018، حيث ستدفع الكويت نحو 50 مليون دولار عائد أول كوبون عن سندات السنوات الخمس، فيما ستدفع قرابة 80 مليون دولار عن سندات السنوات العشر.

سندات بأجل 30 عاماً

وقامت الكويت في منتصف مارس الماضي بإصدار سندات في الأسواق الدولية على شريحتين، تبلغ قيمة الأولى 3.5 مليارات دولار أميركي، وتستحق في عام 2022 (سندات لأجل خمس سنوات)، في حين تبلغ قيمة الثانية 4.5 مليارات دولار وتستحق في عام 2027 (سندات لأجل عشر سنوات). وتم تسعير السندات لأجل خمس سنوات بعائد بلغ 2.887% وهامش 75 نقطة أساس، بينما تم تسعير السندات لأجل عشر سنوات بعائد 3.617% وهامش 100 نقطة أساس فوق سندات الخزينة الأميركية ذات الأجل المماثل.

وتولى كل من «سيتي جروب» و«إتش إس بي سي» و«جيه بي مورجان» دور منسق الاكتتاب العالمي على السندات، بينما تولى كل من «سيتي جروب» و«دويتشه بنك» و«إتش إس بي سي» و«جيه بي مورجان» و«شركة الوطني للاستثمار» و«بنك ستاندرد تشارترد» دوري الضامن الرئيسي المشارك للاكتتاب والمدير المشارك للاكتتاب.