- 93.5 مليار دولار موجودات الكيان
- 50 مليار دولار محفظة التمويل
- 63.4 مليار دولار قاعدة ودائع عملاء
- 1.45 مليار دولار صافي الأرباح المجمعة
- 33.7 مليار دولار الاندماج والاستحواذات بالخليج خلال 2018.. الأعلى منذ 2007
- سوق الائتمان الخليجي يعاني من تضخم عدد البنوك.. 70 بنكاً تخدم 50 مليون نسمة
المحلل المالي
تسارعت وتيرة الاندماجات والاستحواذات في قطاع البنوك الخليجية خلال السنوات الثلاث الماضية، حيث تسعى البنوك المندمجة إلى الاستفادة من تخفيض المصروفات وتعظيم الأرباح والوصول الى شريحة كبيرة من العملاء، وذلك في ظل اعتماد القطاع المصرفي الخليجي بصورة واضحة على الودائع الحكومية.
وقد بلغ حجم الاندماجات والاستحواذات في دول الخليج خلال 2018 حوالي 33.7 مليار دولار، وهو الأعلى منذ 2007، وبالمقارنة مع 31 مليار دولار خلال 2017، و30.8 مليار دولار لعام 2016.
اندماج «بيتك» و«المتحد»
وفي الكويت، من المتوقع أن تتراوح زيادة رأسمال «بيتك» بين 6 مليارات دولار و7 مليارات دولار، بعد صفقة الاندماج مع «الأهلي المتحد- البحرين»، بزيادة رأسمال «بيتك» عن طريق إصدار أسهم لحاملي أسهم «الأهلي المتحد» بما يعادل 54%.
وبعد الاندماج المتوقع بين «بيتك» و«الأهلي المتحد- البحرين»، فمن المقدر أن تبلغ الموجودات المجمعة للكيان المصرفي الجديد حوالي 93.5 مليار دولار، منها 57.7 مليار دولار موجودات «بيتك»، و35.6 مليار دولار موجودات «الأهلي المتحد- البحرين»، ما قد يضع الكيان المصرفي الجديد في الصدارة بالكويت متخطيا بنك الكويت الوطني الذي بلغت موجوداته في نهاية 2018 حوالي 90 مليار دولار.
أرقام من الاندماج
٭ بالنسبة لمحفظة التمويل للكيان المصرفي الجديد بعد الاندماج، فمن المتوقع أن تبلغ حوالي 50 مليار دولار، حيث من المقدر أن تسجل محفظة التمويل لـ «بيتك» كما في نهاية 2018 حوالي 30.7 مليار دولار، بينما محفظة قروض «الأهلي المتحد- البحرين» حوالي 19.8 مليار دولار، بينما يتصدر بنك الكويت الوطني في الكويت بمحفظة قروض بلغت 51.1 مليار دولار بنهاية 2018.
٭ سينتج عن الاندماج المتوقع بين «بيتك» و«المتحد»، أكبر قاعدة ودائع عملاء في الكويت تقدر بحوالي 63.4 مليار دولار، حيث بلغ حساب المودعين لدى «بيتك» حوالي 38.3 مليار دولار، أما ودائع العملاء لدى الأهلي المتحد فقد بلغت 24.9 مليار دولار، بالمقارنة مع قاعدة ودائع البنك الوطني البالغة 47.5 مليار دولار.
٭ استنادا الى بيان الدخل المجمع لكل من «بيتك» و«المتحد» المتوقع لعام 2018، يتبين أن ربحية البنكين متقاربة، حيث من المتوقع أن تبلغ صافي الأرباح المجمعة لعام 2018 حوالي 1.45 مليار دولار، بينما بلغ صافي الأرباح للوطني لعام 2018 حوالي 1.2 مليار دولار.
٭ من المتوقع أن تسجل إيرادات التمويل لـ«بيتك» خلال 2018 حوالي 2.8 مليار دولار، بينما ايرادات الفوائد لـ«المتحد» فمن المتوقع أن تبلغ حوالي 1.6 مليار دولار، بينما صافي ايرادات التمويل بعد خصم تكاليف التمويل لـ «بيتك» ستبلغ 1.78 مليار دولار، مقابل 943 مليون دولار لـ«المتحد».
مصادر الدخل الأساسية
يعتبر قطاع الخدمات المصرفية للشركات ركيزة أعمال البنك الأهلي المتحد، حيث ساهم بحوالي 48% من الدخل التشغيلي لعام 2017، أي ما يعادل دخل تشغيلي من هذا القطاع قدره 540 مليون دولار، بينما قطاع الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الخاصة ساهم بنسبة 24.4% من الدخل التشغيلي.
ويمتلك ايضا البنك الأهلي المتحد أداء قويا في قطاع الخزانة والاستثمارات، والذي يساهم بحوالي 24% من إجمالي الدخل التشغيلي للبنك ليبلغ بدوره خلال 2017 نحو 1.1 مليار دولار.
أما بالنسبة لـ«بيتك»، فقطاع الأعمال المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية الخاصة يساهم بالنسبة الأكبر من الدخل التشغيلي أي ما يعادل نسبة 41.4% وبحوالي 974 مليون دولار، بينما ساهم قطاع الأعمال المصرفية للشركات بنسبة 33% من الدخل التشغيلي لـ«بيتك»، أي ما يعادل 778 مليون دولار، أما قطاع الاستثمار فيساهم بنسبة 21.6% من إجمالي إيرادات التشغيل التي بلغت 2.35 مليار دولار.
اندماجات خليجية
شهد 2017 اندماج بنكي أبوظبي الوطني والخليج الأول، ليشكلا كيانا مصرفيا تحت اسم «بنك أبوطبي الأول» بإجمالي موجودات بلغت 203 مليارات دولار نهاية 2018 وصافي أرباح بلغت 3.3 مليارات دولار.
وفي 2018، استحوذ البنك السعودي- البريطاني على البنك الأول بصفقة قيمتها حوالي 5 مليارات دولار عن طريق إصدار أسهم بنفس القيمة، وايضا اندماج البنك الأهلي التجاري مع بنك الرياض، ونتج عنه كيان مصرفي جديد تقدر موجوداته بحوالي 182 مليار دولار.
تضخم عدد البنوك
تجدر الإشارة الى سوق الائتمان في دول الخليج يعاني من التضخم في عدد البنوك التجارية، سواء أكانت تقليدية أو إسلامية، حيث بلغ عددها 70 بنكا تقدم خدماتها لحوالي 50 مليون نسمة، وهي نسبة تعتبر كبيرة جدا إذا ما قورنت مع قطاع البنوك في بريطانيا، على سبيل المثال، حيث لا يتجاوز عدد البنوك في بريطانيا 10 بنوك تقدم خدماتها لـ 65 مليون نسمة، ومن هنا كانت الحاجة الى المزيد من الاندماجات والاستحواذات، في ظل محدودية فرص النمو بقطاع البنوك الخليجي.
هذا، وقد وافق مجلسا إدارة بيت التمويل الكويتي (بيتك) والبنك الأهلي المتحد مبدئيا على متوسط معدل تبادل الأسهم بينهما، وفقا لتقييم HSBC وكريديت سويس، اللذين كلفهما المصرفان بإعداد دراسة التقييم، البالغ 2.325 سهم من أسهم «الأهلي المتحد» مقابل كل سهم من أسهم «بيتك».
على أن يتم تحديد سعر التبادل النهائي بعد إجراءات الفحص النافي للجهالة، التي سيتم البدء فيها بعد موافقة بنك الكويت المركزي ومصرف البحرين المركزي وجهات رقابية أخرى.