«بيتك للأبحاث»: 6 مليارات دولار قيمة إصدارات الصكوك في أبريل بنمو 39.2%

ماليزيا تهيمن على سوق الإصدارات الكبيرة باستحواذها على 78% من الإصداراتذكر التقرير الشهري لشركة بيتك للابحاث المحدودة، التابعة لمجموعة بيت التمويل الكويتي «بيتك» حول تطورات اصدارات سوق الصكوك العالمية، ان اصدارات الصكوك خلال شهر ابريل الماضي شهدت نموا بنسبة 39.2% لتصل قيمتها الى 6 مليارات دولار، لافتا الى ان منطقة الشرق الاوسط استحوذت على الحصة الاكبر من هذه الاصدارات بدعم من الصكوك الرسمية. وفي التفاصيل، قال التقرير ان شهر ابريل شهد اصدارات اولية في سوق الصكوك بلغت قيمتها 6 مليارات دولار، مع اصدارات ملحوظة من منطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا، ليصل مجموع الاصدارات خلال الاشهر الاربعة الاولى من هذا العام الى 46.5 مليار دولار، بنمو بلغت نسبته 39.2% على اساس سنوي. ومازالت ماليزيا تهيمن على السوق نظرا للاصدارات الكبيرة من قبل البنك المركزي والتي مثلت 78% من سوق الاصدارات المحلية في شهر ابريل، كما اصدرت اليمن ثاني اصداراتها من الصكوك، والتي جاءت هذه المرة مقومة بالريال اليمني وبهيكل السلم وبلغت قيمة هذا الاصدار 50 مليار ريال يمني (233 مليون دولار). واستمرت الاصدارات من قطاع الهيئات السيادية في دفع السوق الاولية للارتفاع والتي، بلغت 85% من مجموع الاصدارات خلال شهر ابريل. وجاءت هياكل هذه الصكوك خلال شهر ابريل اما بهيكل المرابحة او الاجارة، وتم اصدار صكوك المرابحة فقط في ماليزيا، بينما صكوك الاجارة كانت حاضرة في كل من دولة الامارات العربية المتحدة وبنسبة (56.9%)، واندونيسيا بنسبة (26.0%)، وباكستان بنسبة (14.8%) والبحرين بنسبة (2.4%)، وذلك من مجموع اصدارات الشهر ومن الاصدارات الملحوظة خلال ابريل، اصدار حكومة دبي للشريحة الثانية من الصكوك والتي بلغت قيمتها 1.25 مليار دولار، وهو الاصدار الثاني في اطار البرنامج الذي اطلقته في عام 2009 لجمع 2.5 مليار دولار عن طريق اصدار الصكوك، وقد شهد هذا الاصدار اقبالا جيدا من قبل المستثمرين والذين اكتتبوا بمبلغ 4.5 مليارات دولار، وضخ تلك الاموال اكثر من 260 مستثمر دولي، وفي الوقت نفسه، اصدرت شركة بيروساهان بيني ربت الاندونيسية صكوكا بلغ مجموعها 570 مليون دولار خلال ابريل، وذلك نيابة عن الحكومة الاندونيسية، في حين اصدر بنك نيجارا ماليزيا صكوكا بقيمة 2.6 مليار دولار، ومن الاصدارات البارزة الاخرى والتي تشمل صكوك امان السيادية في ماليزيا، وذلك بقيمة 439، 9 مليون دولار، واصدار آخر بقيمة 325.8 لصكوك باكستان المحلية. الاصدارات السيادية وسجلت اصدارات الهيئات السيادية نسبة 85% من اصدارات السوق الاولية في ابريل، بينما سجلت الاصدارات من الشركات نسبة 15%. وشكلت اصدارات الصكوك المقومة بالرينجت الماليزي نسبة 55.9% من الاصدارات خلال الشهر، وسجلت اصدارات الصكوك المقومة بالدولار الاميركي نسبة 20.9%، فيما سجلت الاصدارات المقومة بالروبية الاندونيسية 10%، ويذكر انه في شهر ابريل بلغ اصداران من الصكوك الدولية بلغت ما قيمته 1.4 مليار دولار. وشهد شهر ابريل اصدار ما مجموعة 48 اصدار صكوك، في مقابل 81 اصدارا في مارس، و50 اصدارا في فبراير، ومن بين هذه الاصدارات، بلغت عدد الاصدارات من قطاع الشركات 22 اصدارا، بلغ مجموعها 897.9 مليون دولار، وذلك يمثل انخفاضا في قيمة الاصدارات من قطاع الشركات عما كانت عليه الاصدارات في مارس وذلك بنسبة 59.2%، والذي سجلت فيه 2.2 مليار دولار، فيما سجلت اصدارات الصكوك من الهيئات السيادية ما مجموعه 26 اصدارا، وبقيمة بلغت 5.1 مليارات دولار، وهذا يمثل انخفاضا في قيمة الاصدارات من قطاع الهيئات السيادية عما كانت عليه الاصدارات في مارس وذلك بنسبة 35.4 %، والذي سجلت فيه 7.9 مليارات دولار. وفي شهر ابريل، سجل العائد على صكوك ماليزيا العالمية لاجل 5 سنوات والتي تستحق في عام 2015 انخفاضا قدره 17 نقطة اساس مسجلة مستوى متدن قياسي، حيث سجل قاعا سعريا بلوغه 1.7%، وبذلك يكون العائد على هذه الصكوك قد سجل تراجعا منذ بداية العام وحتى نهاية ابريل قدره 88 نقطة اساس. كما ارتفع العائد على صكوك امارة دبي والتي تبلغ قيمتها 1.25 مليار دولار وتستحق في عام 2014 بقدر بسيط بلغ نقطتين اساس في ابريل، وانخفض العائد على صكوك امارة دبي انخفض بمقدار 144 نقطة اساس منذ بداية العام وحتى نهاية ابريل، وبذلك يكون مؤشر الفرق في العائد بين صكوك امارة دبي وصكوك ماليزيا السيادية قد قلص من الفرق، حيث اصبح الفرق في نهاية ابريل 224 نقطة اساس وذلك من الفرق السابق في نهاية العام الماضي عند 280 نقطة اساس، وطرحت دبي في 25 ابريل 2012 الشريحة الثانية من اصدار الصكوك والتي بلغت قيمتها 1.25 مليار دولار، وقد تم تغطية الطرح بـ 3.5 مرات. سجل العائد على صكوك بنك بيت التمويل الكويتي التركي (بيتك ـ تركيا)، والتي تبلغ قيمتها 350 مليون دولار والتي تستحق في عام 2016 نسبة 5.2% في نهاية شهر ابريل. كما انخفض عائد صكوك مصرف قطر الاسلامي (المصرف) بمقدار 8 نقاط اساس في شهر ابريل، وأنهت صكوك المصرف الشهرعند 2.7%، وكان (المصرف) قد اعلن عن صافي ارباح للربع الاول من العام بلغت 388 مليون ريال قطري، بنمو قدره 21% على اساس سنوي.