- استثمارات الصناديق تشكل 3% من القيمة السوقية للأسهم المدرجة
- 69 مليون دينار صافي أرباح صناديق الأسهم الكويتية خلال 2018
- «جلوبل لمؤشر السوق الأول» الأعلى عائداً بالربع الأول بـ 14.2%
المحلل المالي
في دراسة خاصة أعدتها «الأنباء»، عن أداء وحجم صناديق الأسهم الكويتية التي تستثمر بالأسهم المدرجة في بورصة الكويت خلال الربع الاول من 2019، والبالغ عددها 20 صندوقا استثماريا، 14 تقليديا و6 صناديق إسلامية، يتبين أن أداءها كان إيجابيا مستفيدة من النشاط القوي على الأسهم القيادية، التي سجلت أداء جيدا بالتزامن مع دخول الاستثمارات الأجنبية للبورصة.
كما يأتي هذا الأداء الجيد للصناديق، مدعوما بالسياسات الاستثمارية المناسبة التي يتبعها مديرو الصناديق للاستفادة من الفرص في البورصة، وخبرة الشركات المديرة للصناديق في البورصة الكويتية وتعظيم العائد الكلي للصندوق من خلال إعادة استثمار التوزيعات النقدية من الأسهم المستثمر فيها. ويأتي تركيز جزء كبير من استثمارات الصناديق في الأسهم القيادية خلال الربع الأول من 2019، نتيجة التفاعل الإيجابي مع ترقية البورصة الى سوق ناشئ على مؤشر «فوتسي راسل»، ودخول الاستثمارات الأجنبية على الأسهم القيادية، بالإضافة الى تقييماتها المناسبة وعائدها النقدي المرتفع والأداء المالي الجيد الذي حققته خلال 2018.
نمو الأصول
وبلغ إجمالي أصول صناديق الأسهم الكويتية، بنوعيها التقليدي والإسلامية، نهاية مارس 2019 حوالي 834 مليون دينار بارتفاع قدره 34 مليون دينار عن نهاية ديسمبر 2018، حيث بلغت حينها 800 مليون دينار، بنسبة نمو 4%.
وشكلت استثمارات الصناديق 3% من القيمة الرأسمالية السوقية لجميع الأسهم المدرجة في البورصة الكويتية، التي بلغت حوالي 31.8 مليار دينار بنهاية مارس 2019، حيث توزعت على صناديق الأسهم التقليدية التي بلغ صافي أصولها حوالي 717 مليون دينار، ما يعادل 86% من صافي أصول صناديق الأسهم الكويتية، ومرتفعة بحوالي 28 مليون دينار عن نهاية 2018، فيما بلغ صافي أصول صناديق الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية 117 مليون دينار بارتفاع 2 مليون دينار عن نهاية 2018. ويتبين من البيانات المالية للصناديق الاستثمارية بنوعيها لعام 2018، إنها حققت مجتمعة صافي أرباح خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2018 بلغت 69 مليون دينار، موزعة على 56.6 مليون دينار صافي أرباح الصناديق التقليدية، و12.3 مليون دينار صافي أرباح الصناديق الإسلاميـــة، بالمقارنــة مـع صافــي أرباح 2017 البالغة 81 مليون دينار.
أداء الصناديق التقليدية
وعلى صعيد أداء الصناديق التقليدية خلال الربع الأول، فقد سجل صندوق جلوبل لمؤشر السوق الأول أعلى عائد خلال الربع الأول من 2019 بالمقارنة مع الصناديق التقليدية المحلية وبعائد نسبته 14.2%، مقارنة مع عائد 15.2% لعام 2018 كاملا، حيث استفاد من الارتفاعات القوية على الأسهم القيادية، وبصافي أصول للصندوق بلغ 54.1 مليون دينار. ويأتي ترتيب صندوق جلوبل لمؤشر السوق الاول بالمركز الخامس بين الـ 15 صندوق تقليدي من حيث حجم الأصول، حيث يتصدرها صندوق الرائد للاستثمار، بإدارة الشركة الكويتية للاستثمار، وبصافي أصول بلغت 166.3 مليون دينار وبعائد للربع الاول من 2019 بلغت نسبته 8.3%، مقارنة مع عائد 7.5% لعام 2018 كاملا، بينما حقق صندوق الوسم ثاني افضل العوائد بنسبة 12.9%.
أداء الصناديق الإسلامية
أما بالنسبة لأداء صناديق الأسهم الكويتية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، فقد كان صندوق كاب كورب بصافي قيمة أصول بلغت 5.8 ملايين دينار فقط هو الأفضل من حيث الأداء خلال الربع الأول من 2019، بعائد نسبته 7.2%، تلاه صندوق المركز الإسلامي بعائد 6.7% وصندوق الفجر الإسلامي، وهو اكبر صندوق متوافق مع الشريعة الإسلامية يستثمر في بورصة الكويت بصافي أصول قيمتها 37 مليون دينار بعائد 5.7%، أما عوائد الصناديق الاخرى، فكانت 4.5% لصندوق الكويت الاستثماري، بإدارة الكويتية للاستثمار، وبصافي أصول 21 مليون دينار، و4% لصندوق الدرة الإسلامي.