مضاربات حادة على «أجيليتي» وشركاتها واستمرار هبوط أسهم البنوك

هشام أبوشادي قادت شركة اجيليتي وشركاتها النشاط في سوق الكويت للاوراق المالية امس بفعل المضاربات القوية المدعومة بالعقد البالغة قيمته 2.8 مليار دولار مع الجيش الاميركي مع استمرار سياسة الشركة في عدم الاعلان عن الارباح المتوقعة من هذا العقد والتي قد تكون محدودة جدا نظرا لارتفاع تكاليف النقل والسلع التي يحتاجها الجيش الاميركي ضمن مكونات العقد في ظل موجة ارتفاع الاسعار التي اجتاحت العالم منذ بدايات العام الحالي مقارنة بالعام الماضي بفعل الارتفاع الكبير لاسعار النفط. وقد اتسمت آلية التداول في السوق بشكل عام باستمرار الاداء المتذبذب الذي يغلب عليه طابع النزول اغلب مراحل التداول مع التصعيد في الثواني الاخيرة. وسيطرت عمليات المضاربة على حركة التداول مع استمرار التركيز على بعض اسهم الشركات الرخيصة في مختلف القطاعات، فيما استمر الاتجاه النزولي لبعض الاسهم التي اعلنت عن خسائر في الربع الاول، خاصة سهم «المستثمر الدولي»، فيما ان هناك اسهما لم تتفاعل مع ارباحها الجيدة في الربع الاول منذ الاعلان عنها، الا ان هذه الاسهم مرشحة لجولة من النشاط متى ما وجدت المبادرة عليها، خاصة انها محافظة على اسعارها الحالية منذ فترة طويلة نسبيا. وقد سجلت اغلب اسهم الشركات القيادية انخفاضا في اسعارها، خاصة بعض اسهم البنوك في تداولات محدودة، فيما تراجعت حركة التداول على سهم «زين» بشكل ملحوظ. المؤشرات العامةبلغ المؤشر السعري 7.9 نقاط ليغلق على 14996.1 نقطة فيما انخفض المؤشر الوزني 0.60 نقطة ليغلق على 756.6 نقطة. وبلغ اجمالي الاسهم المتداولة 408.6 ملايين سهم نفذت من خلال 6326 صفقة قيمتها 151.1 مليون دينار. وجرى التداول على اسهم 158 شركة من اصل 198 شركة مدرجة، ارتفعت اسعار اسهم 47 شركة وتراجعت اسعار اسهم 58 شركة وحافظت اسهم 53 شركة على اسعارها و40 شركة لم يشملها النشاط. تصدر قطاع الشركات الاستثمارية النشاط بكمية تداول حجمها 127.5 مليون سهم نفذت من خلال 3028 صفقة قيمتها 46 مليون دينار. وجاء قطاع الشركات الخدماتية في المركز الثاني بكمية تداول حجمها 111.2 مليون سهم نفذت من خلال 2147 صفقة قيمتها 36.5 مليون دينار. واحتل قطاع العقار المركز الثالث بكمية تداول حجمها 90.8 مليون سهم نفذت من خلال 2097 صفقة قيمتها 35.6 مليون دينار. وجاء قطاع الشركات غير الكويتية في المركز الرابع بكمية تداول حجمها 48.8 مليون سهم نفذت من خلال 634 صفقة قيمتها 10.2 ملايين دينار. المبالغة في رد الفعليلاحظ ان السوق يبالغ في رد الفعل، سواء كان بشكل ايجابي او بشكل سلبي، فعلى المستوى المبالغ في الجانب السلبي نجد ذلك متمثلا في هبوط اسهم البنوك بشكل مبالغ فيه كرد فعل على قرارات البنك المركزي وتأثيرها على ارباح البنوك، فمن المحتمل الا تتأثر ارباح البنوك بالقدر الذي تتخوف منه اوساط المتعاملين، خاصة ان اغلب البنوك لها استثمارات وتوسعات خارجية خاصة البنك الوطني وبيت التمويل الكويتي، بالاضافة الى ذلك فإن الكثير من اوساط المتعاملين ليس لديهم اسهم في البنوك، وعلى الرغم من ان هناك تطلعا لنتائج الربع الثاني لقطاع البنوك لمعرفة مدى تأثرها بقرارات البنك المركزي، الا انها ستكون فرصة جيدة لدفع البنوك للبحث عن فرص استثمارية اخرى، خاصة ان نسبة كبيرة من ارباح البنوك تأتي من محفظة القروض والرسوم التي تفرض على العملاء. اما ما يتعلق بالمبالغ في رد الفعل على حدث ايجابي، فتمثل في صعود سهم اجيليتي واسهم الشركات المرتبطة بها بالحد الاعلى على الرغم من ان اوساط المتعاملين يدركون تماما ان الشركة حصلت في السنوات السابقة على عقود ضخمة ومليارية، الا ان انعكاسها على النتائج المالية لشركة اجيليتي كان لا يتناسب مع حجم هذه العقود، وهذا ما ادى الى تراجعها من ستة دنانير الى السعر الحالي، لذلك يجب عدم المبالغة في المضاربات التي شهدتها هذه الاسهم. آلية التداولاستمر الاتجاه النزولي لأسعار بعض اسهم البنوك مع ارتفاع نسبي في تداولات بعض الاسهم. فقد استمرت التداولات المرتفعة نسبيا على سهم البنك الوطني الذي يشهد عمليات شراء ملحوظة على سعر دينار و720 فلسا ليتماسك لليوم الثاني على سعر دينار و760 فلسا. ورغم ذلك فإن هناك مخاوف من ان يتراجع السهم عن مستوى دينار و700 فلس. كذلك استمر الاتجاه النزولي لسهم بيتك كونه اكثر المؤسسات المالية الاسلامية التي تتعامل في العقار الذي يعد مستهدفا بشكل اساسي من قرارات البنك المركزي للحد من التضخم في قطاع العقار. وتباينت حركة اسعار اسهم الشركات الاستثمارية صعودا وهبوطا. فقد واصل سهم المستثمر الدولي الهبوط بشدة في تداولات محدودة مقارنة بأول من امس في الوقت الذي يعاني السهم من الافتقار لصانع السوق وضعف المصداقية في السهم. وشهد سهم المجموعة الدولية للاستثمار ارتفاعا نسبيا في سعره وتداولاته، فيما قفز سهم بيان بالحد الاعلى بدعم من صعود سهم اجيليتي رغم ان شركة بيان من الشركات التي منيت بخسائر في الربع الاول. ورغم التداولات المرتفعة على سهم الصفاة للاستثمار، الا ان السهم انخفض بشكل محدود، اما سهم اعيان للاجارة، فقد شهد ارتفاعا في تداولاته وسعره السوقي مع توقعات باستمرار الاتجاه الصعودي للسهم. وسجل سهم اكتتاب ارتفاعا محدودا في سعره وتداولاته، الا ان السهم اسس بقوة على اسعاره الحالية، فيما ارتفعت نسبيا حركة التداول على سهم المدينة للتمويل والذي يتماسك بقوة على سعر ما بين 500 و510 فلوس. وتراجع سهم المال للاستثمار دون مستوى الـ 300 فلس في تداولات محدودة، اما سهم دار الاستثمار، فإنه شهد عمليات شراء ملحوظة على سعره الحالي في الوقت الذي لم يتفاعل فيه السهم مع الارباح القياسية التي حققتها الشركة في الربع الاول من العام الجاري، وان كان مستوى الـ 900 فلس يبدو انه يحظى بدعم قوي من محافــظ الشركــة وصناديقها. وفي قطاع العقار، تباينت اسهم القطاع ما بين الصعود والهبوط، حيث سجل سهم الوطنية العقارية ارتفاعا بالحد الاعلى بفعل المضاريات القوية على السهم والمدعومة بصعود سهم اجيليتي الذي تمتلك فيها الوطنية العقارية نحو 22.9%، بالاضافة الى ان امس كان اخر يوم لتداولات السهم محملا بالارباح، واستمرت تداولات النشاط لسهم العربية العقارية والتي تغلب عليها عمليات المضاربة، واستقر سهم انجازات على سعر الـ 500 فلس، حيث يتوقع ان يمر السهم بفترة تأسيس على اسعاره الحالية، وسيطرت عمليات المضاربة على سهم المزايا القابضة الذي ارتفع الى 970 فلسا، الا ان عمليات جني الارباح ادت لتراجع السهم الى 930 فلسا، وحقق سهم ابيار العقارية ارتفاعا ملحوظا في سعره في تداولات ضعيفة نسبيا. الصناعة والخدماتاتسمت حركة التداول على اغلب اسهم الشركات الصناعية بالضعف مع صعود اسعار بعضها وانخفاض البعض، حيث ارتفع سهم المعادن بالحد الأعلى بدعم من صعود اجيلتي، فيما سجل سهم الصناعات الوطنية انخفاضا محدودا بفعل تزايد عمليات البيع، وحقق سهم ايكاروس ارتفاعا نسبيا مع تداولات جيدة وان كان طابع المضاربات سيطر على تداولات السهم. وفي قطاع الخدمات، سجلت بعض الاسهم ارتفاعا في اسعارها خاصة سهمي اجيلتي ومركز سلطان، فيما سجل سهم زين انخفاضا ملحوظا في تداولات متراجعة مقارنة باول من امس ما يشير الى توقف عمليات التحويل لصالح شركة الخير الوطنية للاسهم والعقارات، وشهد سهم عارف للطاقة تداولات مرتفعة وصعودا ملحوظا، فيما تراجعت تداولات سهم ميادين مع انخفاض محدود للسهم، كذلك انخفض سهم مجموعة الصفوة في تداولات محدودة نسبيا، وسجلت اغلب اسهم الشركات غير الكويتية انخفاضا في اسعارها في تداولات منخفضة باستثناء التداولات النشطة على سهم الاسمنت الابيض والتي يغلب عليها طابع المضاربات المدعومة برخص السهم والارباح الجيدة للشركة في الربع الاول. وبشكل عام، فإن قيمة التداولات سجلت انخفاضا مقارنة بأول من امس، حيث استحوذت قيمة تداولات اسهم 16 شركة على 54.7% من القيمة الاجمالية للشركات التي شملها النشاط والبالغ عددها 158 شركة.تقرير البورصة في ملف ( PDF )