بعد تحذير صندوق النقد.. الأسهم المرهونة بالبنوك تتخطى الملياري دينار

النظام المصرفي منكشف على 8.6 مليارات سهم مرهون 27% من إجمالي الضمانات المقدمة للمصارف.. أسهم 24% من إجمالي استثمارات البنوك تتركز في سوق الأسهمأحمد موسى الصندوق يحذر من مخاطر تحركات أسواق الأسهم في ظل ضبابية البورصات وارتباطاتها النفطيةسلط التقرير الأخير لصندوق النقد الدولي الضوء على انكشاف البنوك الكويتية على الأسهم ليؤكد أن البنوك الكويتية معرضة بشكل مباشر أو غير مباشر للانكشاف على مخاطر تحركات أسواق الأسهم، مشيرا إلى أن التغيرات المفاجئة في أوضاع السوق قد تبرز مخاطرة على النظام المالي وعلى الاقتصاد الكلي. ويظل انكشاف البنوك على أسواق الأسهم كبيرا في السنوات الأخيرة وبحسب إحصائية أعدتها «الأنباء» يبلغ عدد الأسهم المرهونة لدى البنوك نحو 8.65 مليارات سهم تبلغ قيمتها السوقية ملياري دينار تعادل 6.6 مليارات دولار. وتشكل الأسهم المرهونة لدى البنوك نحو 7.5% من القيمة السوقية الإجمالية للبورصة الكويتية والتي تبلغ 26.8 مليار دينار. وبحسب بيانات البنك المركزي الكويتي فإن نسبة أسهم الشركات المقدمة كرهون 27.4% من إجمالي الضمانات لدى البنوك، فيما تبلغ نسبة استثمارات البنوك في الأسهم نحو 23.8% من إجمالي استثماراتها. وبلغ اجمالي استثمارات البنوك في سوق الأسهم خلال العام الماضي نحو 2.5 مليار دينار تشكل 23.8% من إجمالي استثمارات البنوك البالغة 10.4 مليارات دينار. ويذكر ان استثمارات البنوك شهد تباطؤا منذ عام 2009 التي سجلت فيه ارتفاعا بنحو 14.5% لتصل نسبة ارتفاع تلك الاستثمارات في عام 2014، 2.3% مقارنة بالعام 2013. ويحمل انكشاف البنوك على الأسهم مخاطر في ظل التراجع الكبير الذي تشهده البورصة الكويتية حيث تراجعت أسعار الأسهم بنسبة 24% على أساس سنوي في نهاية شهر سبتمبر 2015، وبنحو 60% منذ الازمة المالية العالمية في عام 2008. وتتمثل انكشافات البنوك الكويتية على أسواق الأسهم من خلال ثلاثة أنواع هي الاستثمارات المباشرة للبنوك، واستخدام الأسهم كضمانات مقابل قروض، بالإضافة إلى القروض لغرض شراء أسهم، حيث يمثل الجانب الأول انكشافا مباشرا للبنوك على أسواق الأسهم، في حين يشكل الجانبان الآخران انكشافا غير مباشر من خلال محافظ القروض. وفيما يخص الانكشافات غير المباشرة، تمثل ضمانات الأسهم حوالي 27.4% من إجمالي الضمانات لدى البنوك. ورغم تراجع استخدام الأسهم كضمانات من 40.5% في عام 2010 إلى 27.4% من إجمالي الضمانات بنهاية 2014، أي نحو أكثر من ربع إجمالي الضمانات، إلا إن البنوك لاتزال معرضة لتقلبات حادة في أسعار الأسهم. وتشير إحصائيات «الأنباء» إلى ارتفاع حجم المخصصات التي حجزتها البنوك الكويتية خلال الأشهر التسعة الأولى من هذه السنة، حيث اظهر التقرير ان البنوك استمرت في حجز مخصصات الائتمان بوتيرة أعلى من السابق حيث ارتفعت بنسبة 3.3% عن الفترة المقابلة من عام 2014 لتسجل 404.7 ملايين دينار.وتعادل هذه المخصصات نحو 22.5% من صافي الايرادات التشغيلية للقطاع المصرفي خلال الـ 9 أشهر التي بلغت 1.8 مليار دينار، كما تعادل 37.6% من ربح التشغيل قبل المخصصات للقطاع الذي سجل بدوره 1.07 مليار دينار. وتبلغ نسبة القروض غير المنتظمة للبنوك الكويتية 2.8% من إجمالي محفظة القروض، فيما بلغت نسبة تغطية المخصصات للقروض غير المنتظمة في البنوك الكويتية 172%.