علاء مجيد
رفعت الكويت حيازتها من السندات الأميركية للشهر الرابع على التوالي لتظل عند أعلى مستوى على الإطلاق بنهاية شهر مايو الماضي لتصل إلى 43.9 مليار دولار بزيادة 1.3 مليارات دولار وبنمو 3% عن شهر أبريل الماضي الذي وصلت فيه حيازتها من السندات نحو 42.6 مليار دولار.
ومنذ بداية 2018، ارتفعت حيازة الكويت من السندات الأميركية بنحو بلغت نسبته 19% وبقيمة 7 مليارات دولار، حيث وصلت حيازة الكويت بنهاية عام 2017 نحو 36.8 مليار دولار.
وارتفعت حيازة الكويت من السندات الأميركية بالمقارنة مع مايو 2017 بنحو بلغت نسبته 39% حيث وصل رصيد السندات الأميركية لدى الكويت في مايو 2017 نحو 31.6 مليار دولار.
وتتوزع ملكية الكويت في السندات الأميركية على 39 مليار دولار سندات طويلة الأجل و4.76 مليارات دولار سندات قصيرة الأجل.
وجاءت مشتريات الكويت من السندات الأميركية في مايو بعد رفع حيازتها من السندات الأميركية لأعلى مستوى على الإطلاق في شهر أبريل الماضي لتصل إلى 42.6 مليار دولار بزيادة 5.7 مليارات دولار وبنمو 15.4% عن شهر مارس الماضي.
توزيع الاستثمارات
وتمثل السندات الأميركية 7.4% من إجمالي استثمارات الصندوق السيادي الكويتي البالغة قرابة 590 مليار دولار حسب تقديرات وكالات التصنيف الائتماني العالمية.
ووفقا لتصريحات العضو المنتدب السابق للهيئة العامة للاستثمار التي تدير الصندوق السيادي للبلاد يبلغ حجم استثمارات الكويت في أسواق السندات الدولية بين 100 و150 مليار دولار.
وأظهرت وثيقة رسمية، حصلت عليها «الأنباء»، تحقيق الهيئة العامة للاستثمار صافي أرباح بقيمة 24.07 مليار دينار (ما يعادل 79.5 مليار دولار) عن استثمار احتياطيات الدولة، ممثلة في أصول الصندوق السيادي الكويتي خلال السنوات الثلاث من العام المالي 2014/ 2015 وحتى العام المالي 2016/ 2017.
وبذلك يصل متوسط صافي الربح السنوي لاستثمارات أصول الصندوق السيادي الكويتي خلال السنوات الثلاث الماضية إلى 26.5 مليار دولار بعائد سنوي 4.5% على أساس تقديرات وكالة فيتش للتصنيف الائتماني لأصول الصندوق السيادي بقيمة 590 مليار دولار.
ارتفاع العوائد
ويتزامن الارتفاع الكبير في مشتريات الكويت من السندات الأميركية مع ارتفاع كبير في عوائد السندات الأميركية التي تخطت مستويات 3.1% في مايو الماضي لتبلغ أعلى مستوى في 4 أعوام وكذلك الاتجاه الصعودي الذي ينتهجه الفيدرالي الأميركي لرفع الفائدة، حيث قام برفعها مرتين خلال 2018 مع توقعات بزيادتها 4 مرات خلال العام. ويبلغ عائد السندات الأميركية الأكثر استخداما لآجال 5 سنوات خلال يوليو الجاري 2.76% وآجال 10 سنوات 2.86% فيما كسرت خلال الشهرين الماضيين عائدات السندات لآجال 10 سنوات أعلى مستوياتها في 4 سنوات. ويزداد عائد احتفاظ الكويت بالسندات الأميركية مع زيادة وتوقعات برفع الفيدرالي الأميركي الفائدة 4 مرات على الأقل خلال العام 2018.
يذكر أن الكويت سددت في 20 مارس الماضي ثاني دفعات عوائد سنداتها التي تم طرحها بالأسواق العالمية في مارس 2017 على شريحتين وبقيمة 8 مليارات دولار. ودفعت الكويت ثاني كوبون السندات السيادية بنحو يتخطى 140 مليون دولار وهو إجمالي عوائد السندات لشريحتي 10 و5 سنوات بزيادة تبلغ 30% عن الكوبون الأول الذي تم سداده في سبتمبر الماضي.
خروج روسي
وتواصل الصين تصدرها لحيازة السندات الأميركية باستثمارات تصل إلى 1.18 تريليون دولار بنهاية مايو تليها اليابان بـ 1.04 تريليون دولار وثالثا ايرلندا بـ 301 مليار دولار.
وشهد شهر مايو خروج روسيا من قائمة اكبر مالكي السندات الأميركية، حيث كانت تملك في ابريل 48.7 مليار دولار لتنخفض بشكل حاد في مايو الى 14.9 مليار دولار بتراجع 70%.
عربيا، ارتفعت حيازة السعودية من السندات الأميركية بواقع 2.2 مليارات دولار لتبلغ في مايو 162.1 مليار دولار مقابل 159.9 مليار دولار في أبريل الماضي.
ورفعت الإمارات من سندات الخزانة الأميركية إلى 60 مليار دولار بنهاية مايو 2018، بارتفاع قدره 300 مليون دولار مقارنة بشهر أبريل 2018.
ووصل إجمالي السندات الأميركية بنهاية مايو 6.2 تريليونات دولار بزيادة نسبته 0.8% بالمقارنة مع أبريل البالغة فيه 6.16 تريليونات دولار.