ارتفاع أصول صناديق الثروة السيادية بـ 58 ملياراً وصولاً إلى 3.867 تريليونات دولار

الكويت في المرتبة السادسة بـ 202 مليار دولار والصين تتربع على العرش بـ 927 ملياراً « الهيئة العامة للاستثمار» تحصل على 6 نقاط من 10 في مؤشر الشفافيةأحمد مغربي على الرغم من شدة وطأة الأزمة المالية العالمية على مختلف دول العالم إلا أن صناديق الثروة السيادية لا زالت تحتفظ بأداء جيد وتطور مستمر في توفير سيولة مالية هائلة بددت الوهن وجفاف منابع التمويل التي اصابت الاسواق بالشلل التام، فوفقا لآخر احصائية للمعهد الدولي للصناديق السيادية رصدتها «الأنباء» بلغ إجمالي أصول الصناديق السيادية 3.867 تريليونات دولار، تمتلك دول مجلس التعاون الخليجي منها حوالي 1400 مليار دولار، أي ما يعادل 36.3% من إجمالي الصناديق السيادية حول العالم. وكشف المعهد الدولي للصناديق السيادية في آخر احصائية له خلال الربع الاول من 2010 ان حجم اصول صناديق الثروة السيادية حول العالم ارتفع خلال الربع الاول بـ 58 مليار دولار وذلك مقارنة بـ3.809 تريليونات دولار في ديسمبر 2009، وذلك بمعدل زيادة نسبته 1.1%. وبينت الاحصائية ان الصين تمتلك أكبر الصناديق السيادية في العالم حيث تبلغ تقديرات أصول صناديقها السيادية 927 مليار دولار، وتأتي ابوظبي في المرحلة الثانية حيث تبلغ تقديرات أصول صناديقها السيادية 675 مليار دولار إذا ما أضفنا الصندوق السيادي لدبي ورأس الخيمة، مشيرا الى ان صندوق ابوظبي الاستثماري قد نما خلال الربع الاول بما قيمته 48 مليون دولار مقارنة باجمالي اصول الصندوق في ديسمبر 2009 والذي بلغ 627 مليار دولار. المرتبة السادسة وكشفت الدراسة ان اجمالي أصول الهيئة العامة للاستثمار الكويتية لايزال كما هو عند 202 مليار دولار دون تغير يذكر من شهر ديسمبر من العام الماضي محتلا بذلك المرتبة السادسة عالميا، لافتة الى ان إجمالي أصول الصندوقين السياديين اللذين تملكهما المملكة العربية السعودية هو 437 مليار دولار، وتوقعت الاحصائية أن ينمو حجم الصندوق السيادي السعودي في المستقبل القريب ليصبح أكبر الصناديق السيادية في العالم، وربما يصل إلى أكثر من تريليون دولار بحلول عام 2015. وبينت الدراسة ان أصول الصندوق السيادي لقطر ارتفعت بحوالي 3 مليارات دولار لتصل الى 65 مليار دولار، مشيرة الى ان صندوقي البحرين وعمان لم يطرأ عليهما اي تغيير وذلك نظرا لقيمتهما المنخفضة والتي تبلغ 14 مليار دولار للبحرين و8.2 مليارات دولار لسلطنة عمان. هذا وتمثل الصناديق السيادية قنوات ضخمة للاستثمار في جميع أنحاء العالم، حيث تمتلك ما يزيد على 3.9 تريليونات دولار تمثل أموالا مملوكة للدول في صورة صناديق استثمار عامة، هذه الأموال تدار بعناية من قبل المؤسسات الرسمية القائمة على هذه الصناديق، فمن الناحية العلمية يعد صندوق الثروة السيادي صندوقا عاما تملكه حكومة الدولة صاحبة الصندوق، والهدف الأساسي منه هو توظيف الأصول الخارجية المتراكمة لدى الدولة إما بسبب فوائض ميزان المدفوعات أو فوائض الميزانية العامة للدولة. والمحت الاحصائية الى ان اجمالي أصول صندوق روسيا الذي يطلق عليه صندوق الضمان الاجتماعي الوطني الذي أنشئ في عام 2008 يبلغ حاليا 168 مليار دولار، مبينة ان أصغر صندوقين سياديين في العالم هما الموريتاني والاندونيسي حيث يبلغ حجم اصولهما حوالي 300 مليون دولار لكل منهما. الصناديق النفطية وقالت الاحصائية ان الصناديق السيادية المرتبطة بالنفط والغاز تشكل ما نسبته 60.3% من إجمالي الصناديق السيادية العالمية، حيث تبلغ مساهماتها حوالي 2.3 تريليون دولار، فيما تمثل الصناديق الأخرى ما نسبته 39.7% وذلك بمقدار 1.53 تريليون دولار. وعن توزيعات صناديق الثروة السيادية حول العالم أظهرت الاحصائية ان قارة آسيا تستحوذ على نصيب الاسد من قيم اصول صناديق الثروة السيادية حيث استحوذت على 38%، يعقبها الشرق الاوسط بفارق بسيط مستحوذا على 37%، مشيرة الى ان أوروبا استحوذت على 18% وافريقيا 3% وأميركا 2% ليظل المتبقي 2% لجهات اخرى غير معلومة. خط الدفاع الأول وتمثل صناديق الثروة السيادية دون ادنى شك خط الدفاع الأول لدول الخليج ضد أي تراجع في إيراداتها النفطية أو أي نقص في السيولة، بشكل عام، غير المطالبات العديدة من الخبراء الاقتصاديين استثمار هذه الصناديق محليا، بدلا من استثمارها في الخارج، وذلك من أجل بناء قاعدة إنتاجية تساعد هذه الدول على تنويع مصادر دخولها وتخفف من اعتمادها على النفط، وتساعد في خلق فرص التوظيف للداخلين الجدد من المواطنين إلى سوق العمل، بدلا من ان يتم استثمار هذه الأصول في الخارج لتضيف إلى الناتج المحلي وتوفر وظائف وتحقق أرباحا للدول الأخرى. اما من ناحية الشفافية في اداء صناديق الثروة السيادية حول العالم فحصلت 8 دول على 10 نقاط من اجمالي الـ 10 في مؤشر تقييم «ليمبرج ومادويل» للشفافية وهي النرويج وسنغافورة وأميركا وايرلندا وشيلي واذربيجان وابوظبي ونيوزلندا، وحصلت الهيئة العامة للاستثمار الكويتية على 6 نقاط من 10. وفي هذا السياق قالت مصادر مطلعة على اداء الصناديق السيادية الخليجية انه نظرا لضخامة أصول هذه الصناديق، وتزايد الدور الذي تلعبه عالميا، بصفة خاصة الصناديق التي تمتلكها الدول العربية النفطية، هناك قلق دولي من النمو المتزايد في هذه الصناديق، خصوصا فيما يتعلق بمستويات الشفافية التي تتمتع بها هذه الصناديق. وطلبت المصادر ضرورة الالتزام بمبادئ سنتياجو لصناديق الثروة السيادية، والتي تهدف إلى تبني قواعد الحوكمة والشفافية بما يضمن سلامة إدارة المخاطر في هذه الصناديق والالتزام بقواعد الإفصاح، وضمان حرية تدفقات رؤوس الأموال بين دول العالم. الاستنتاجات الرئيسة: على الرغم من تأثير الأزمة المالية على الصناديق السيادية خلال العام الماضي فان هناك تحسنا في ادائها خلال الربع الاول من العام الحالي وباتت هذه الصناديق تستثمر بكثرة وتركز انتباهها على الاستثمارات صغيرة الحجم التي تساهم في تطوير اقتصاداتها الوطنية وتنويعها. يجب أن تخضع الصناديق إلى مساءلة أكبر من جانب الرأي العام في دولها الأم، إذ هي مسؤولة عن إدارة ثروة بلادها المالية، هذا إضافة إلى أن بعضها تعرض لخسائر فادحة. يتعين على صناديق الثروة السيادية أن تطبق بجرأة «مبادئ سانتياغو»، الهادفة إلى زيادة مستوى الشفافية والمساءلة، والتي جرى التوافق عليها من قبل مجموعة العمل الدولية لصناديق الثروة السيادية في أكتوبر 2008. في حمأة الاضطراب الراهن الذي يضرب الاقتصاد العالمي، يتوجب على المجتمع الدولي العمل على بناء الأطر والمؤسسات الضرورية لدمج صناديق الثروة السيادية بفاعلية أكبر في الهيكلية المالية العالمية، وضمان الوضوح الشديد لهذه العملية. الدولة أسم الصندوق الأصول بالملياردولار سنة التأسيس مصدر الدخل الشفافية الصين اس ايه اف أي للاستثمار $347.10   Non-Commodity 2 الصين الصين للاستثمار $288.80 2007 Non-Commodity 6 الصين الصين للاستثمار $146.50 2000 Non-commodity 5 الصين وهونج كونج المحفظة الاستثمارية في هيئة النقد بهونج كونج $139.70 1993 Non-Commodity 8 الصين صندوق التنمية الصيني الافريقي $5.00 2007 Non-Commodity 4     $927       الامارات العربية المتحدة - ابوظبي هيئة الاستثمار في ابوظبي $627 1976 Oil 3 الامارات العربية المتحدة - دبي مؤسسة دبي للاستثمار $19.60 2006 Oil 4 الامارات العربية المتحدة- ابوظبي الشركة الدولية للاستثمارات البترولية $14 1984 Oil n/a الامارات العربية المتحدة- ابوظبي شركة مبادلة للتنمية $13.30 2002 Oil 10 الامارات العربية المتحدة - رأس الخيمة رأس الخيمة للاستثمار $1.20 2005 Oil 3 الامارات العربية المتحدة - ابوظبي هيئة الاستثمار في ابوظبي X 2007 Oil X الامارات العربية المتحدة - اتحادي هيئة الاستثمار الاماراتية X 2007 Oil 2 الاجمالي   $675       المملكة العربية السعودية مؤسسة النقد العربي السعودية «سما» $432 n/a Oil 2 المملكة العربية السعودية صندوق الاستثمارات العامة $5.30 2008 Oil 3     $437       أميركا - الاسكا صندوق الاسكا الدائم $35.50 1976 Oil 10 أميركا-نيو مكسيكو مكتب الاستثمار الاستئماني-ولاية نيومكسيكو $12.90 1958 Non-Commodity 9 أميركا - وايومنغ الصندوق الانمائي الدائم لـ «وايومنغ» $3.60 1974 Minerals 9     $52       سنغافورة هيئة الاستثمار الحكومية في سنغافورة $247.50 1981 Non-Commodity 6 سنغافورة تيماسيك القابضة $122 1974 Non-Commodity 10     $370       النرويج صندوق المعاشات التقاعدية $474 1990 Oil 10 الكويت هيئة الاستثمار الكويتية 202.8 1953 Oil 6 روسيا صندوق الضمان الاجتماعي $168.00 2008 Oil 5 لبيا هيئة الاستثمار الليبية $70 2006 Oil 2 قطر هيئة الاستثمار القطرية $65 2005 Oil 5 استراليا صندوق المستقبل $59.10 2004 Non-Commodity 9 الجزائر صندوق انظمة الايرادات $47 2000 Oil 1 كازاخستان الصندوق الوطني الكازاخستاني $38 2000 Oil 6 ايرلندا الصندوق الاحتياطي للمعاشات $30.60 2001 Non-Commodity 10 بروناوي وكالة الاستثمار $30 1983 Oil 1 فرنسا صندوق الاستثمارات الاجنبية $28 2008 Non-Commodity new كوريا الجنوبية هيئة الاستثمار الكورية $27 2005 Non-Commodity 9 ماليزيا صندوق الخزانة $25 1993 Non-Commodity 4 ايران صندوق الاستقرار النفطي $23.00 1999 Oil 1 شيلي صندوق تحقيق الاستقرار الاقتصادي $21.80 1985 Copper 10 اذريبجان صندوق النفط الحكومي $14.90 1999 Oil 10 البحرين شركة ممتلكات القابضة $14 2006 Oil 8 كندا صندوق البرتا للتراث $13.80 1976 Oil 9 نيوزلندا صندوق التقاعد النيوزلندي $11.40 2003 Non-Commodity 10 نيجيريا الحساب الخام الفائض $9.40 2004 Oil 1 البرازيل الصندوق السيادي للبرازيل $8.60 2009 Non-commodity new عمان صندوق الاحتياط العام للدولة $8.20 1980 Oil & Gas 1 بوتسوانا صندوق بولا $6.90 1996 Diamonds & Minerals 1 تيمور الشرقية صندوق النفط في تيمور الشرقية $5.00 2005 Oil & Gas 6 ترينيداد وتوباغو صندوق الاستقرار والتراث $2.90 2000 Oil 5 ڤنزويلا فام $0.80 1998 Oil 1 ڤيتنام هيئة الاستثمار $0.50 2006 Non-Commodity 4 كيريباتي صندوق الايرادات الاحتياطية $0.40 1956 Phosphates 1 اندونسيا وحدة الاستثمار الحكومية $0.30 2006 Non-commodity X موريتانيا الصندوق الوطني للاحتياطيات الهيدروكربونية $0.30 2006 Oil & Gas 1 عمان صندوق الاستثمار العماني X 2006 Oil n/a   اجمالي الاصول المتعلقة بالنفط والغاز $2.335.00         اجمالي الاخري $1. 532.70         الاجمالي $3.867.70       واقرأ ايضاً: «الوطني»: الدولار لايزال يستفيد من دوره كملاذٍ آمن رغم إعلان المجموعة الأوروبية خطة إنقاذ بـ 750 مليار يورو تراجع أسعار النفط وهبوط الأسواق العالمية يقودان سيولة السوق إلى التراجع الملحوظ دبدوب: أوضاع «الوطني» جيدة.. ونأمل أن تتخطى أرباحنا المليار دولار في نهاية السنة بدء الاكتتاب في زيادة رأسمال «سبيريت للتطوير العقاري» من 5 إلى 46 مليون دينار العوضي: قرار إدراج «فيفا» بيد مجلس الإدارة السلطان: 2010 عاما محوريا لـ «أجيليتي» وتراجع الربحية غير متوقع 2.5 مليون دينار أرباح «مركز سلطان» «الوطنية العقارية» تربح 5.9 ملايين دينار ملا حسين: 90 مليون دينار أرباح «صناعة الكيماويات» المتوقعة في السنة المالية 2010/2011 «التجارة» تصدر شهادات لمهنة مقيّمي العقارات قريباً انتهاء الدمج الإداري لـ «الدولية» و«جيزان» و«كويت إنفست» ومخاطبة «المركزي» أكتوبر المقبل محمد الحداد يفوز بـ 5 آلاف دينار في السحب الأول لحملة «حوّل راتبك مع الوطني» الرومي: الجهاز الفني يطرح مشروع فيلكا للمكاتب الاستشارية يونيو المقبل بتكلفة 500 مليون دينار فوهر: أكثر من مليار دولار أصول صناديق المؤشرات في الأسواق العالمية