3.9 تريليونات دولار الأصول المدارة بالشرق الأوسط وأفريقيا للعائلات الثرية في 2009

• الثروات موزعة بين 54% نقداً وودائع و25% أسهماً و21% سندات و80% منها مركزة في سويسرا والمملكة المتحدة وجزر القنال

جاءت تلك الارقام بناء على دراسة احصائية نشرت مؤخرا في تقرير الثروات العالمية السنوي العاشر الصادر عن مجموعة بوسطن للاستشارات بعنوان «استعادة البنية المفقودة.. صحوة الاسواق والفرص الجديدة».

وقال شريك وعضو منتدب في مجموعة بوسطن لاستشارات الشرق الاوسط د.سفين اولاف فاثجي: ارتفعت الاصول المدارة في منطقة الشرق الاوسط وافريقيا بنسبة 13% في عام 2009 لتصل الى 3.9 تريليونات دولار قياسا الى 3.5 تريليونات دولار في العام 2008، ويأتي هذا التطور في اعقاب تراجع بنسبة 9% خلال عام 2008 مقارنة مع عام 2007، عندما كانت الاصول المدارة قريبة من مستوى 3.8 تريليونات دولار.

وبحسب الدراسة، جاءت الكويت رابعا في ترتيب العائلات الثرية حول العالم (8.4)، بينما جاءت قطر في المركز الخامس (7.4) تلتها الامارات العربية المتحدة في المركز السادس (6.2).

وفي اطار فئات الاصول، فإن اكبر نسبة من الثروات في منطقة الشرق الاوسط وافريقيا كانت على شكل نقد وودائع 54% يليها الاسهم 25% والسندات المالية 21% في عام 2009.

وعلى مدار السنين، بلغت عائدات الثروات في منطقة الشرق الاوسط وافريقيا حوالي 10 مليارات دولار في عام 2009، وهنالك جزء كبير من هذه العائدات ناتج عن المراكز المالية الخارجية التي تحتضن ما يقرب من ثلث ثروات منطقة الشرق الاوسط وافريقيا، تشكل سويسرا والمملكة المتحدة (بما في ذلك جزر القنال) اهم المراكز المالية في الخارج، اذ تستحوذ على اكثر من 80% من الثروات المودعة في الخارج.

ويوضح فاثجي ان ما يقرب من نصف ثروة الشرق الاوسط وافريقيا تعود الى دول مجلس التعاون الخليجي، ومن منظور عالمي، فإن التجمع العالي للثروات، والثقل النقدي للمحافظ، والحصة الكبيرة للثروات المودعة في الخارج ـ والتي تصل الى 45% في الكويت ـ هي خصائص فريدة من نوعها الى حد ما.

من جانبه قال شريك وعضو منتدب في مجموعة بوسطن للاستشارات لمنطقة الشرق الاوسط دوغلاس بيل، ان الانتعاش في الاصول العالمية المدارة والذي عوض فعليا انخفاضا قدره 10% في عام 2008 كان ناجما عن صحوة الاسواق المالية وارتفاع حجم المدخرات، غير ان الارتداد في الثروات ينبغي الا ينظر اليه على انه عودة للاعمال الى مسارها الصحيح، اذ ان ثقة العملاء واداء مدراء الثروات لايزالان اقل مما كانا عليه قبل الازمة المالية العالمية.

ولتقييم اداء مدراء الثروات جمعت مجموعة بوسطن للاستشارات بيانات من 114 مؤسسة مختصة في ادارة الثروات، واشارت الاحصائية الى وجود تراجع في هذا القطاع خلال عام 2009.

وبالرغم من ان الاصول المدارة الخاضعة للدراسة ارتفعت بمعدل 14.3% في عام 2009، الا ان عائداتها انخفضت بمعدل 7.3% في الوقت الذي قيس هامش عائدات الثروات ووجد انه تراجع الى 12 نقطة اساس من اصل 83 نقطة اساس، انخفض متوسط تكاليف الثروات للمشاركين في الدراسة بنسبة 3.2 % في عام2009، غير ان ذلك لم يكن كافيا لتعويض الانخفاض في العائدات، ونتيجة لذلك ارتفع معدل التكلفة على حساب الدخل بنسبة 74.4% عن النسبة التي سجلتها في عام 208 والتي كانت 72.3%، وفي الوقت الذي انخفضت فيه معدلات الايرادات وارتفعت معدلات التكلفة على حساب الدخل، انخفض معدل الربح عند المساهمين الى 22 نقطة اساس في عام 2009 من اصل 27 نقطة اساس في عام 2008. واوضح «لقد ساهمت مجموعة من العوامل في انخفاض الاداء، مثل الانخفاض في المعاملات، وتقلبات الاسعار، وتحول الاصول الى المنتجات الاقل ربحية».

واضاف فاثجي «واجهت العديد من البنوك في منطقة الشرق الاوسط وافريقيا تراجعا طفيفا في حجم ودائع العائلات الثرية جراء المنافسة المحتدمة على السيولة، وعانى مدراء الثروات ايضا من الانخفاض التقليدي في حجم اسهم الاصول المعرضة للمخاطر، والمنتجات الاستثمارية المدارة، الامر الذي انعكس سلبا على هوامش الربح».

الثروات العالمية وصلت إلى 111.5 تريليون دولار

ذكر التقرير ان الثروات العالمية استعادت حضورها البارز في عام 2009 محرزة زيادة بواقع 11.5% لتصل الى 111.5 تريليون دولار أي أقل من المعدل الاجمالي في نهاية عام 2007.

وقد سجلت أميركا الشمالية أكبر زيادة مطلقة في أرباح الثروات بمقدار 4.6 تريليونات دولار (15%)، في الوقت الذي جاءت فيه منطقة آسيا المحيط الهادي (عدا اليابان) في المرتبة الثانية بزيادة تقدر بنسبة 3.1 تريليونات دولار (22%)، اي ما يعادل ضعف المعدل العالمي تقريبا.

كما سجلت أميركا اللاتينية ثاني أكبر معدل للنمو بواقع (16%).

هذا وقد حافظت أوروبا على مكانتها كأغنى منطقة، حيث ان ثروتها من الأصول المدارة والمقدرة بنحو 37.1 تريليونا تمثل ثلث ثروات العالم، وبالتالي بقيت واحدة من المناطق التي تجاوزت ثروتها الحد السنوي الأقصى.

كما كانت أميركا الشمالية واليابان المنطقتان الوحيدتان اللتان بقيت فيهما الأرباح أقل من المعدل المسجل في عام 2007.

وقد احتسب لأميركا الشمالية نحو 40% من الأرباح العالمية في عام 2009 المقدرة بنحو 11.5 تريليون دولار وبالتالي ازدادت أرباحها لتصل الى 35.1 تريليون دولار.

عدد العائلات الثرية ارتفع إلى 11.2 مليوناً

بين التقرير ان الثروات العالمية اصبحت اثر نموها اللافت اكثر تركزا، حيث برز قلة من الاثرياء على حساب الآلاف من العائلات، وامتلكت هذه العائلات القليلة ما يقدر بنسبة 38% من الارباح العالمية في الوقت الذي كانت تقدر بنسبة 36% عام 2008.

ارتفع عدد العائلات الثرية الى 11.2 مليونا (14%) وهو نفس الرقم الذي توقف عنده عام 2007.

امتلكت الولايات المتحدة الاميركية اكبر رقم من العائلات الثرية 4.7 ملايين، تلتها اليابان والصين والمملكة المتحدة وألمانيا على التوالي.

حازت سنغافورة أعلى معدل نمو للعائلات الثرية بأكثر من 35% تلتها ماليزيا بنسبة 33% وسلوفاكيا بنسبة 32% والصين بنسبة 31%.

نصائح وإرشادات عامة لمديري الثروات

أفادت مجموعة بوسطن للاستشارات بأن التحديات التي تواجه مسيرة نمو وأرباح الثروات ستتواصل. وللاستفادة من زخم الانتعاش الهش الناشئ، يحتاج مديرو الثروات الى استغلال هامش عائداتهم والتقليل من مخاطر ادارة الثروات، وبذل جهود حثيثة لجذب مزيد من المستثمرين والاحتفاظ بهم. وسيتعين التركيز على الأساسيات أكثر من الاهتمام بتحقيق نمو مفترض في حجم الثروات، وفي نهاية المطاف، سيكون هناك مديرو ثروات أكثر كفاءة وخبرة يمارسون مهام عملهم بعيدا عن تلك الضغوطات. وختاما، باعتبار ان ما يزيد على ربع الثروات العالمية المدارة مملوكة من قبل السيدات، فإننا نحث مديري الثروات على فهم وتلبية الاحتياجات الشخصية الدقيقة لشريحة عملائهم من السيدات. ففي الشرق الاوسط، تمتلك السيدات نسبة 20% من إجمالي الاصول المدارة والمقدرة بنحو 0.7 تريليون دولار. وقال فاثجي «تتفاوت مستويات تقبل المخاطر لدى السيدات، كما ان لديهن رؤى مختلفة عن الرجال تجاه الاهداف الاستثمارية والخدمات التي يتوقعن الحصول عليها. لذا، فإن مديري الثروات الذين يهتمون بتلبية الاحتياجات الدقيقة لعملائهم من سيدات الاعمال قد يحظون بكسب شريحة متنامية من تلك الفئة على نحو متسارع».