أصدر المركز المالي الكويتي (المركز) تقريره الأخير بعنوان «أسواق الصكوك والسندات الخليجية» الذي يسلط الضوء على إصدارات الصكوك والسندات المصدرة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي خلال العام 2018.
وأشار التقرير الى أن إجمالي قيمة إصدارات الصكوك والسندات الأولية في أسواق دول مجلس التعاون الخليجي، بما فيها إصدارات البنوك المركزية والإصدارات السيادية وإصدارات الشركات بلغ 153.74 مليار دولار في 2018، بتراجع 12% مقارنة بإجمالي قيمة الإصدارات التي تمت في 2017.
وخلال عام 2018، أصدرت البنوك المركزية الخليجية في كل من الكويت، والبحرين، وقطر، وسلطنة عمان سندات وصكوك بقيمة إجمالية 61.87 مليار دولار، وفقا للمعلومات المتاحة من بنك الكويت المركزي ومصرف البحرين المركزي والبنك العماني المركزي.
وتصدر بنك الكويت المركزي تلك الإصدارات، حيث بلغ إجمالي إصداراته 42 إصدارا بقيمة إجمالية 30.43 مليار دولار (9.14 مليار دينار) مثلت 49.18% من إجمالي إصدارات البنوك المركزية الخليجية، تلاه مصرف البحرين المركزي الذي جمع ما مجموعه 15.42 مليار دولار.
وبلغ إجمالي الإصدارات في سوق السندات الخليجية 91.87 مليار دولار خلال 2018 بتراجع 11.89% مقارنة بعام 2017، حيث بلغت آنذاك 104.26 مليارات دولار.
التوزيع الجغرافي
وتصدرت السعودية إجمالي إصدارات سوق السندات والصكوك الخليجية في 2018 بقيمة إجمالية 28.51 مليار دولار أو 31% من إجمالي قيمة الإصدارات من خلال 22 إصدارا.
تليها الإمارات التي بلغت قيمة إصداراتها 27.04 مليار دولار أو 30% من إجمالي الإصدارات الخليجية من خلال 192 إصدار وبانخفاض 17.2% عن العام الماضي.
ومثلت الإصدارات الكويتية 1.4% فقط من إجمالي الإصدارات الخليجية بقيمة إجمالية 1.3 مليار دولار مقارنة مع 10.83 مليارات دولار في 2017.
وبلغت الإصدارات العمانية 10.8 مليارات دولار من 10 إصدارات أو 12% من إجمالي قيمة الإصدارات، وفيما بلغ إجمالي الإصدارات القطرية 22.23 مليار دولار من 74 إصدارا أي بزيادة 259.2% مقارنة مع 6.18 مليارات دولار في 2017.
ومثلت الإصدارات البحرينية 2.2% من إجمالي قيمة الإصدارات الخليجية حيث بلغت 2.02 مليار دولار من 4 إصدارات.
الإصدارات السيادية مقابل إصدارات الشركات
وخلال العام 2018، واصلت الإصدارات السيادية سيطرتها على سوق السندات والصكوك الخليجية بنسبة 50.3% من إجمالي المبالغ المصدرة وبقيمة إجمالية 46.1 مليار دولار، مقارنة مع 65.2 مليار دولار في 2017. وارتفع إجمالي قيمة إصدارات الشركات 17.1% إلى 45.6 مليار دولار، مقارنة مع 38.9 مليار دولار في 2017.
وأصدرت الحكومة السعودية سندات بقيمة إجمالية 23.8 مليار دولار منها 10.8 مليارات دولار (48.7 ريال سعودي) من خلال إصدارات مقومة بالعملة المحلية و13 مليار دولار من إصدارات مقومة بالدولار.
وبلغت إصدارات حكومة قطر 12 مليار دولار ذات استحقاقات 5 سنوات و10 و30 سنة.
من جهة أخرى بلغت إصدارات الحكومة العمانية 8 مليارات دولار والبحرين والشارقة بقيمة 1 مليار دولار لكل منهما، أما بالنسبة لحكومة الكويت فلم تقم بأي إصدار في العام 2018.
السندات والصكوك القائمة
وكما في 31 ديسمبر 2018، بلغ إجمالي إصدارات السندات والصكوك الخليجية القائمة 484.02 مليار دولار.
وسيطرت الإصدارات الحكومية على إجمالي قيمة الإصدارات القائمة، حيث بلغت 243.4 مليار دولار أو ما نسبته 50.3% من إجمالي قيمة الإصدارات.
يليها إصدارات القطاع المالي حيث استحوذ على 22.7% من إجمالي قيمة الإصدارات، أو 109.86 مليارات دولار.