محمود عيسى
اعلنت وكالة موديز للتصنيف الائتماني عن تثبيت تصنيفها لودائع بيت التمويل الكويتي - بيتك بالعملات المحلية والأجنبية على المدى القصير والطويل عند مستوى A1/ Prime-1 طويل الأجل وقصير الأجل للودائع، ورفعت في الوقت ذاته تقييم الائتمان الأساسي (BCA) وعدلته من ba1 إلى baa3، مع الابقاء على النظرة المستقبلية لتصنيفات بيتك على المدى الطويل مستقرة.
وتعكس ترقية BCA في بيت التمويل الكويتي إلى baa3 تحسينات مستمرة في جودة الأصول والأرباح للبنك، من خلال التخلص من مخاطر الميزانية العمومية من خلال عمليات التخارج او بيع الأصول غير الأساسية والتركيز على الأنشطة المصرفية الأساسية.
على الرغم من ترقية BCA إلى baa3، تم تثبيت تصنيفات الودائع طويلة الأجل لبيتك عند A1 نظرا لأن تصنيف الودائع يتعزز بفضل دعم حكومي مرتفع للغاية والذي يترجم، بعد ترقية BCA، إلى خمس درجات من الارتفاع.
مبررات التصنيف
إن تأكيد تصنيف ودائع بيت التمويل الكويتي A1 يعكس توقعات وكالة موديز بوجود احتمال كبير للغاية للحصول على دعم حكومي في حالة الحاجة.
هذا الدعم الحكومي الكبير للغاية يترجم الآن إلى خمس درجات من الارتفاع لتقييم الائتمان الأساسي baa3 الأعلى للبنك، مقارنة بست درجات سابقا. وتستفيد البنوك الكويتية في المتوسط من أربع درجات من الدعم الحكومي.
تعكس الدرجات الخمس لبيت التمويل الكويتي (1) الأهمية النظامية للبنك في الكويت، بالنظر إلى حصته في السوق المحلية المقدرة بحوالي 24%، وقاعدة ودائع التجزئة الكبيرة والامتياز المصرفي الإسلامي العالمي (2) الملكية المباشرة وغير المباشرة التي تبلغ 48% من قبل مختلف الجهات الحكومية الكويتية التي هي الأعلى في الكويت.
(3) سجل السلطات الكويتية الطويل للشفافية المحيطة بتقديم الدعم للبنوك المتعثرة.
وتعكس هذه الترقية ba1 إلى baa3 من وجهة نظر وكالة موديز بأن التحسينات في جودة الأصول للبنك (1)من المتوقع أن تستمر وأن (2) التصفية المستمرة للسجلات القديمة قد عززت الربحية وحسنت نوعيتها، وتأخذ الترقية أيضا في الاعتبار المصدات المالية القوية ورأس المال والسيولة.
وقالت الوكالة ان المحرك الأساسي للترقية يتمثل في التحسينات المستمرة في جودة الأرباح، حيث يواصل بيت التمويل الكويتي التركيز على الخروج من الاستثمارات غير الأساسية وتنمية أعماله المصرفية الأساسية في الأسواق المحلية والدولية الرئيسية.
ونتيجة لاستمرار عمليات تصفية الاستثمارات ومبيعات الأصول لهذه الاستثمارات غير الأساسية التي شملت حقوق الملكية والاستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة والتطورات العقارية، انخفض اعتماد البنك على دخل الاستثمار المتقلب بطبيعته.
ويمثل الاستثمار حوالي 12% من إجمالي الأصول كما في ديسمبر 2018 منخفضا عن 27% في ديسمبر 2013.
وبالتالي، فإن هذه الاستثمارات تسهم الآن فقط 8% من إجمالي الدخل التشغيلي لعام 2018 في انخفاض من حوالي 34% في عام 2013.
وذكرت ان التنفيذ المستمر لهذه الاستراتيجية يستمد الدعم من إنشاء هيكل إدارة أكثر كفاءة، مع زيادة وضوح المخاطر التشغيلية ومخاطر الائتمان.
أصبحت البنية التحتية لإدارة بيت التمويل الكويتي الآن في وضع أفضل لتلبية احتياجات شبكتها الفرعية الموزعة جغرافيا.
ورغم أن الإستراتيجية المذكورة أعلاه قد عملت على تحسين وضع المخاطر لدى البنك، إلا أن معايير الاكتتاب الخاصة به قد تغيرت بشكل إيجابي.
ويتبع البنك أفضل الممارسات بتحليل ائتماني مفصل ويركز على التدفقات النقدية الأساسية مقارنة بالطريقة السابقة المتمثلة في المزيد من الإقراض المدعوم بالأصول.
وتجسد الترقية أيضا ربحية البنك القوية والتي تحسنت في ضوء تحسن صافي الدخل إلى الأصول الملموسة والذي بلغ 1.5% لعام 2018 مقارنة بـ 1.2% لعام 2017) ومن 0.90% لعام 2014.
وفي هذا المستوى، فهو أعلى من متوسط النظام الكويتي البالغ 1.3% والمتوسط العالمي البالغ 0.9% للبنوك التي يصل تصنيف BCA الى baa3.
وفي النظرة المستقبلية تتوقع وكالة موديز أن يبقى صافي الربحية مستقرا حول المستويات الحالية حيث سيحافظ البنك على عوائد قوية ويزيد هوامشها مع الاستمرار في الخروج من الاستثمارات غير الأساسية مما يقلل من تقلبات الدخل.