المصارف الاستثمارية مطالبة بخفض التكاليف وتحديد التوزيعات لرفع الإيرادات

قال تقرير بوسطن كونسلتينج جروب، إنه في ضوء التحديات المتواصلة التي يشهدها قطاع المصارف خلال العام 2015، يتوجب على المصارف الاستثمارية أن تتخذ إجراءات مبتكرة على عدد من الصعد إذا ما رغبت في أن تواصل نموها مستقبلا. وذكر التقرير الذي يحمل عنوان «أسواق رأس المال العالمية 2015: التكيف مع التطورات الرقمية»، أنه لا يمكن للمصارف الاستثمارية أن تواصل تجـاهل مزايا عصر تكنولوجيا المعلومات الذي نعيش فيه اليوم، فقد اضطر الكثير من القطاعات إلى تطوير نماذج الأعمال الخاصة به، وقد وصلت موجة التغيير الآن إلى أسواق رأس المال، لقد حان الوقت للتحول إلى النمط الرقمي». ووفقا للتقرير، عاودت الإيرادات الدولية في قطاع أسواق رأس المال والخدمات المصرفية الاستثمارية تقهقرها مجـــددا خـــلال العــــام 2014 جراء تعرضها للضـــغوط، متدنية إلى 239 ملــيار دولار، أي بانخفاض قدره 3% مقارنة مع 246 مليار دولار خلال العام 2013، و12% مقارنة مع 271 مليار دولار في العام 2010. كما شهدت أرقام الدخل الثابت والعملات والسلع، والتي شكلت 55% من إجمالي الإيرادات في العام 2010، نصيبها من معدلات الانخفاض الإجمالية إلى 49% (117 مليار دولار في العام 2014). وأوضحت مجموعة بوسطن كونسلتينج جروب أنه يتوجب على المصارف الاستثمارية إجراء مراجعة منهجية لجميع المجالات التي يمكن أن تشـــهد تحديثا على صعيد عملياتها التجارية من خلال إدخال تحسينات رقمية، بما في ذلك خفض التكاليف وتحديد التوزيعات بشكل أفضل على نحو يتيح رفع الإيرادات. وسوف تلعب الشراكات دورا رئيسيا في هذا المجال، حيث يمكن أن تبرم على امتداد سلاسل القيمة. وعلى صعيد أكثر إيجابية، نمت إيرادات الخدمات الاستشارية بنسبة 4% لتصل إلى 62 مليار دولار في العام 2014، مدفوعة بشكل رئيسي بإيرادات قوية لعمليات الاندماج والاستحواذ، والتي نمت بنسبة 14% لتبلغ 16.5 مليار دولار، وهو أعلى معدل نمو في غضون خمس سنوات. وتتوقع بوسطن كونسلتينج جروب أن يكون العام 2015 عاما جيدا آخرا في هذا السياق بالنظر إلى الدورات التي تمر بها عادة عمليات الاندماج والاستحواذ، والتي تبلغ فترتها خمس إلى سبع سنوات. وذكر التقرير ان العائد على حقوق المساهمين في قطاع أسواق رأس المال والخدمات المصرفية الاستثمارية واصل انخفاضه خلال العام 2014 متدنيا إلى 7%، وذلك مقارنة مع نسبة 11% خلال العام 2013 و12% خلال العام 2012. وتتوقع بوسطن كونسلتينج جروب مواصلة الانخفاض ليبلغ العائد على حقوق المساهمين أقل من 10% على مستوى القطاع، ما لم تحدث عملية إعادة هيكلة كبرى. بالإضافة إلى ذلك، بلغت الأرباح التشغيلية أدنى مستوياتها في تاريخ القطاع خلال العام 2014، منخفضة بنسبة 28% مقارنة مع العام 2010 لتصل إلى 68 مليار دولار فقط. تحديات رقمية أشار التقرير إلى أن ميزة امتلاك المعلومات، والتي انفردت بها المصارف الاستثمارية تقليديا، تتلاشى في ضوء دخول قطاع تكنولوجيا المعلومات مرحلة تطورية جديدة، حيث تساهم التطورات الرقمية في تحويل تدفق المعلومات بعيدا عن هذه المصارف إلى قنوات جديدة. من جهة أخرى، تسمح هذه التطورات أيضا بتوليد البيانات والتحكم بها من قبل كيانات غير مصرفية. وحري بالذكر أن بعض شركات أسواق رأس المال والخدمات المصرفية الاستثمارية تواكب هذه التغيرات وتتخذ تدابير وقائية لمواصلة البقاء في الطليعة، في حين ان شركات أخرى تحاول التكيف ببطء شديد.