«بيتك للأبحاث»: 7 مليارات دولار إصدارات الصكوك في أبريل

ذكر التقرير الشهري للصكوك الذي تصدره شركة «بيتك للأبحاث» المحدودة التابعة لمجموعة بيت التمويل الكويتي (بيتك) ان إجمالي الصكوك المصدرة في شهر أبريل الماضي بلغ 7 مليارات دولار، فيما بلغ إجمالي الصكوك المصدرة خلال الشهور الأربعة الأولى من العام الحالي 41.6 مليار دولار. وأشار التقرير إلى أن الصكوك السيادية لاتزال تتصدر الصكوك المصدرة بنسبة تقترب من 60% تلتها صكوك الشركات من إجمالي عدد إصدارات تمت خلال الشهر بلغت 40 إصدارا، فيما جاءت ماليزيا ثم السعودية على التوالي في المركزين الأول والثاني بالنسبة للدول المصدرة، وظل الرينجت الماليزي الأول من حيث عملة الإصدار للصكوك في شهر أبريل الماضي. ولفت التقرير إلى أن الكويت شهدت في أبريل أول إصدار في البلاد منذ فبراير 2011، حيث أصدرت شركة يوسف أحمد الغانم صكوك وكالة على شريحتين تستحق مجمعة مبلغ 43.7 مليون دولار. وفيما يلي التفاصيل: بلغ إجمالي الصكوك المصدرة في شهر أبريل الماضي 7 مليارات دولار مقارنة بمبلغ 12.5 مليار دولار مسجلة في الشهر السابق، وبلغ إجمالي إصدارات الصكوك 41.6 مليار دولار خلال الأشهر الأربعة الأولى من 2013، أي بانخفاض بنسبة 11% تقريبا عن مبلغ الـ 46.6 مليار دولار المسجل خلال الفترة نفسها من 2012، ويعد شهر أبريل الأقل من حيث حجم الإصدار على مدى 12 شهرا مضت. واستحوذت ماليزيا على النصيب الأكبر من الإصدارات في سوق الصكوك خلال شهر أبريل 2013 بنسبة 58.4% من إجمالي الإصدار مقارنة بنسبة 43.3% خلال شهر مارس من العام نفسه. وسجلت الصكوك في المملكة العربية السعودية 2 مليار دولار بحصة سوقية بنسبة 28.5% من إجمالي الإصدارات خلال أبريل 2013. وبلغ إجمالي إصدارات السعودية في عام 2013 مبلغ 5 مليارات دولار، كما في نهاية أبريل 2013، مما يجعل المملكة تحتل المركز الثاني في حجم إصدارات الصكوك من حيث بلد الإصدار خلال الفترة. وفي الوقت نفسه، شهدت الكويت في أبريل أول إصدار في البلاد منذ فبراير 2011، حيث أصدرت شركة يوسف أحمد الغانم صكوك وكالة على شريحتين تستحق مجمعة مبلغ 43.7 مليون دولار. وتضمنت الإصدارات البارزة خلال شهر أبريل صكوك مشاركة صادرة من قبل شركة صدارة للخدمات الأساسية بمبلغ ملياري دولار على شريحة لأجل 16 سنة. وقد شهدت هذه الصكوك إقبالا كبيرا من المستثمرين، ما أدى إلى تغطية الاكتتاب بـ 2.6 مرة من حجم الإصدار المبدئي والبالغ 5.25 مليارات ريال. وقامت صدارة بزيادة حجم الإصدار إلى 7.5 مليارات ريال استجابة لهذا الإقبال على الصكوك. كما تضمنت الإصدارات البارزة أيضا صكوك مصرف الشارقة الإسلامي بمبلغ 500 مليون دولار لأجل 5 سنوات والتي تم تسعيرها بمعدل ربح بنسبة 2.95% ولقيت طلبات اكتتاب تزيد 6 مرات على مبلغ الاكتتاب المبدئي. وكانت حصة مصدري الصكوك من الهيئات السيادية بنسبة 59.9% من السوق الأولية في أبريل 2013، بينما شكلت الجهات الحكومية ذات الصلة نسبة هامشية وهي 0.2% فيما بلغ نصيب الشركات 39.9%. وكان للرينجت الماليزي النصيب الأوفر من حيث عملة الإصدار بنسبة 59.1% من الإصدارات خلال الشهر مما يزيد من حصته في السوق الأولية منذ بداية العام إلى 63.6% بالمقارنة بنسبة 67.1% خلال نفس الفترة من العام الماضي. وكان هناك إصدار واحد فقط من نصيب الدولار الأميركي خلال شهر أبريل بإجمالي مبلغ 500 مليون دولار أو ما يمثل نسبة 7.1% من إجمالي الإصدارات. وتم إصدار إجمالي 40 إصدارا للصكوك في أبريل 2013 مقابل 64 في مارس 2013 و51 في فبراير 2013. وكان نصيب قطاع الشركات من بين هذه الإصدارات 15 إصدارا بإجمالي مبلغ 2.8 مليار دولار (مارس 2013: 2.4 مليار دولار، بزيادة بنسبة 16.7%)، في حين بلغ إجمالي إصدارات الهيئات السيادية من الصكوك 24 إصدارا بإجمالي مبلغ 4.2 مليارات دولار في أبريل 2013 (مارس 2013: 5.2 مليارات دولار أي بانخفاض بنسبة 19.2%) وكان نصيب الجهات الحكومية ذات الصلة من الإصدارات في أبريل 2013 مبلغ 16.4 مليون دولار (مارس 2013: 4.6 مليارات دولار أي بانخفاض بنسبة 99.6%).